今日推荐
热点排行
金融科技发展现状、问题和政策建议
发布时间：2018-06-14 作者：派智库 来源：国研网 浏览：次【字体： 大 中 小】
摘要：我国金融科技的发展速度世界领先。金融科技在助推普惠金融发展、提高金融运营效率、提升风险防控能力、增强金融监管效率等方面都发挥了积极作用。金融科技发展将继续深度影响甚至重构金融业，金融科技公司与传统金融机构的融合将不断加深。金融科技发展中也存在产业规划和监管不足、金融风险有所增大、行业发展良莠不齐、对信息和数据安全保护不够等问题。为规范和促进金融科技发展，推动金融业发展转型和风险防控，建议制定金融科技发展战略规划，完善配套政策；加强和改进金融监管，建立金融科技的“沙盒监管”体系，探索应用监管科技；推动金融科技公司与金融机构尤其是中小金融机构的合作；加强信息安全立法和保护，进一步细化网络和信息安全的法律规定和监管规范，推进数据保护立法，支持地方先行先试。
关键词：金融科技，金融监管，大数据
近年来，金融科技的快速发展推动了金融行业的整体变革。金融科技在服务实体经济、防控金融风险、支持创新发展、提升监管能力等方面都发挥了积极作用，但也出现一些问题乃至乱象，需要有序引导、完善监管以规范发展。
一、金融科技的内涵和发展现状
copyright dedecms
金融科技(Fintech)是目前国际上对“金融+IT”的最新称谓，是对“互联网金融”概念的覆盖和扩展。按金融稳定理事会的定义，金融科技是指技术带来的金融创新，能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。具体而言，金融科技将大数据、云计算、移动互联、人工智能、区块链等技术创新应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等金融领域，实现“金融+科技”的高度融合，从而提升金融效率，优化金融服务，改进金融监管。
我国金融科技的发展正逢其时。传统金融存在的很多不足需要新的解决办法，如金融服务实体经济存在短板，金融服务流程烦琐、成本高，金融服务中欺诈现象增多等。与此同时，信息技术产业赶上了世界新一轮技术革命浪潮，发展迅猛，大数据、云计算等领先科技已能够为其他行业包括金融业发展提供新的技术解决方案。两者供需吻合促进了信息技术在金融领域的深度和快速应用。
依托于互联网特别是移动互联网的快速应用，我国金融科技的发展速度世界领先。国际知名金融科技投资公司H2 Ventures与国际会计与咨询机构毕马威(KPMG)发布的《2017年度全球金融科技百强公司》报告显示，中国公司包揽前三名，前10强和前50强公司中分别有5家和8家中国公司，蚂蚁金服、众安保险、陆金所、京东金融等均在其列。
二、金融科技的积极作用
(一)助推普惠金融发展
目前金融科技首要应用于普惠金融，并已取得很大进展。小微企业贷款和个人贷款的大量、分散、小额特征特别适用于大数据技术的应用。金融科技能够帮助金融机构准确识别风险，减少搜寻成本和交易成本，提升风险定价能力，将规模化供给与碎片化需求相匹配，降低金融服务门槛，使小微企业和个人消费者以更低成本获得金融服务，有效扩大金融服务的覆盖面。金融科技在改善农村金融服务、增加微额借贷服务供给、帮助电商平台做好供应链融资等方面的优势尤其突出。
(二)提高金融运营效率
大数据技术应用能够帮助解决金融交易各个环节的难点，大幅提升金融运营效率。一是在客户授权的情况下为金融机构爬取信息、多维度分析客户，实现客户精准定位和精准营销，深入挖掘潜在客户，拓展金融机构的客群。二是帮助中小金融机构克服经营风险大、产品少、经营成本高的问题，为其提供智能解决方案。三是推动金融机构商业模式创新，如帮助大型金融集团搭建“电网移”一体、线上线下融合、旗下多种金融产品互动的产品销售平台、数据经营管理平台和创新服务平台，打造面向客户的综合服务能力。
内容来自dedecms
(三)提升风险防控能力
金融科技可为金融机构防控风险提供技术支持。目前人民银行征信系统覆盖人群仅3亿多人，信息来源主要是银行的借贷数据。金融科技公司拥有企业和个人多维度的数据，包括其他金融机构和类金融机构、网贷平台数据、部分政府数据、运营商数据、消费数据、社交数据等，可为金融和类金融机构提供多维度APP管理、征信及贷款申请核查、贷后管理、催收与不良资产处置、资产负债管理等重要环节的配套服务，包括提高在线实名开户的准确度，防范交易诈骗、网络诈骗、电话诈骗、团伙骗贷、黑中介、多头借贷、借贷逾期等欺诈行为和信用风险，发现操作失误、销售误导、信息泄露等不合规行为，提高内控效率，管控经营风险。
(四)增强金融监管效率
金融科技可在多个层面增强金融监管效率。一是帮助金融监管部门及时发现风险点，搭建有效的金融风险预警机制，由传统的被动防御风险转向主动防范化解风险，同时应用大数据等技术大幅度降低监管成本。二是帮助金融监管部门和金融机构提升合规审计效果，建立起监管政策的及时反馈机制，促进金融机构合规开展业务，规范投资者的交易行为。三是通过在各类APP平台设立投资者教育专栏，提供金融知识普及教育，提升金融消费者和投资者的风险意识和自我保护能力。
三、金融科技的发展趋势
(一)深度影响乃至重构金融业
金融科技对金融业的影响体现在以下几个方面：一是在弥补传统金融短板特别是普惠金融方面发挥着积极作用，二是对金融机构的影响从商业银行逐渐拓展到保险公司、证券公司等其他非银金融机构，三是进一步丰富传统金融的产品种类、业务模式和组织体系，四是逐步拓展到私人发行的数字货币等深层次金融创新，五是推动传统的金融产品、业务、流程碎片化，把金融机构的单个产品链分解和外化为多个垂直产业链，加深金融服务的社会化过程，重构金融业。
本文来自织梦
(二)金融科技公司与传统金融机构的竞合加深
金融机构通过服务外包、投资并购、打造自身金融科技平台等多种方式积极应用金融科技。金融机构设立的服务于其他金融机构的金融科技公司已经出现并将不断增多。金融科技公司则逐渐分化为两类，一类着重于科技，专注于为金融机构提供服务而不直接从事金融业务。这类公司保持技术和应用进入金融业务服务的中立性质，也降低监管带来的成本和风险。另一类则逐步涵盖或转向金融业务。有的金融科技公司已获得多个金融牌照，利用自身在科技和场景应用方面的优势，与传统金融机构形成激烈竞争。金融机构对金融科技的应用，和金融科技公司对于金融业务的渗透，使得二者的融合持续加深。强监管环境下，金融牌照获取难度增大，未来一段时期金融科技公司仍然以赋能和革新传统金融为主，合作、共享、联合运营将成为主流。
(三)大型平台的综合化和行业细分的专业化并存
金融科技公司中，阿里巴巴、腾讯、百度、京东等大型平台公司覆盖面大，技术水平高，产业链布局广，具有先发优势，将更多寻求提供综合金融服务的能力。另一方面，由于技术的多样化和技术应用的广泛性，金融科技在各垂直领域的行业细分持续加深，专业化程度不断提高。有的细分领域中有处于相对垄断地位的独角兽公司，有的细分领域则竞争更加充分，存在大量中小公司。
四、金融科技发展中存在的问题
(一)产业规划和监管不足
dedecms.com
金融科技已逐渐发展为一个完整、庞大的新兴产业。金融科技与国家已有的金融业发展规划、大数据战略、创新驱动发展战略密切关联。中央及国家有关部门已制定《国家创新驱动发展战略纲要》《新一代人工智能发展规划》《促进大数据发展行动纲要》《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》《大数据产业发展规划(2016—2020年)》等多项战略规划和政策措施，但还没有就金融科技单独制定规划，这导致金融科技缺乏产业规划和政策体系的引导和支撑，相关政策散落在不同政策文件之中，产业发展一定程度上处于自发、无序状态。
金融科技的发展改造了金融业务模式，模糊了金融科技公司与金融机构之间的界限。金融科技具有行业交叉性和业务创新性的特点，有的金融科技公司已经在做金融业务而没有被纳入监管，有的虽纳入监管但没有与传统金融机构统一监管标准，存在金融监管缺位、滞后和职责不清的问题。
织梦好，好织梦
(二)金融风险有所增大
金融科技的发展增加了金融产品和金融市场的复杂性，进而增大了金融风险。一是金融创新跨市场、跨行业、跨区域，导致风险传染性加强、传导速度加快、外溢性加大。二是金融市场参与主体行为趋同，强化羊群效应和市场共振，放大市场波动，增加系统性风险。三是金融市场操作走向智能化后，操作风险增加，微小的技术故障都可能造成重大损失。
(三)行业发展良莠不齐
织梦好，好织梦
由于缺乏规划、监管滞后，导致金融科技公司野蛮生长、良莠不齐。有的金融科技公司过分强调形式创新和利益驱动，产生大量金融套利甚至违法犯罪行为，对实体经济和金融市场发展带来不利影响，甚至引发较大金融和社会风险。这也带来两个副产品，一是对金融科技发展中一些乱象的整治有时难以精确定位，可能使正规公司被误伤；二是违规公司短期回报更高而发展更快，导致劣币驱除良币。
(四)对信息安全保护不够
我国在信息安全保护方面基础薄弱、意识不强，和发达国家存在很大差距。金融科技的快速发展很大程度来自移动互联网的普及和大数据技术的应用。金融科技公司通过各种渠道采集了海量企业和个人数据，但保护不够，有的甚至倒卖数据牟利，国家、企业安全和个人隐私受到侵害。信息安全问题突出也增加了大数据的开放共享难度，使金融科技公司不能更好地使用大数据为消费者、企业、政府和社会服务。
五、规范和促进金融科技发展的政策建议
(一)制定金融科技发展战略规划，完善配套政策
织梦好，好织梦
建议以人民银行已成立的金融科技委员会为基础，协调相关部委参加，制定国家金融科技发展战略规划与政策指引。将金融科技发展定位于更好地服务实体经济、推动金融业发展转型和风险防控，确定发展目标和基本原则，在支持创新与有效监管间把握平衡，并与国家相关战略和政策有效衔接，抓住“弯道超车”机遇，将其打造为国家金融竞争力的重要支点。
支持金融科技发展与“一带一路”倡议结合。一些金融科技公司已经到东南亚等地区开展业务。鉴于大数据的重要性和金融科技应用的先发优势，金融科技公司走出去具有战略意义，应统筹布局，多策并举，支持其成为“一带一路”合作的重要领域。
健全适应金融科技发展需要的融资和人才培养体系。金融科技公司大都是轻资产、高成长型的创新型公司，抵押品匮乏，现金流不稳定，不符合商业银行放贷标准。应完善配套融资体系，充分发挥资本市场作用，加快发展私募、创投，设立相适宜的上市和并购重组的股票市场制度规则。金融科技涉及的学科交叉性、前沿性、应用性强，技术更新快，专业人才、产业链通用人才、金融和信息技术的复合型人才短缺。应在人才培育、人才引进、科技成果转化等方面，加大投入，整合资源，转变机制。
本文来自织梦
(二)应用监管科技，加强和改进金融监管
金融监管应树立金融更好地服务实体经济的理念，对金融科技发展持开放态度并积极引导，应对金融科技的冲击及时做出相应调整。
一是完善金融监管，有效管控金融风险。基于金融科技影响和金融业自身变革，对金融产品、业务、机构、行业重新定义，对包括金融科技公司的金融业务在内的所有金融业务实施牌照管理，落实全面监管。统一监管标准，避免监管套利。应对金融科技的影响，完善金融监管的方式、内容和框架，从分业监管、机构监管逐步转向功能和行为监管，对金融业务实施穿透式监管，防止风险交叉传染。
二是借鉴英国、新加坡等国经验逐步建立金融科技的“沙盒监管”体系，以平衡金融创新和金融风险，缓释监管立法和改革滞后造成的风险。在筛选金融科技企业时，要根据产品的创新性、对消费者福利的提升等多项标准综合评判，而不能只考虑企业规模和资金实力，避免门槛过高将创新公司挡在门外。
dedecms.com
三是探索应用监管科技。金融监管部门应加强与金融科技公司的沟通、合作，利用金融科技公司的技术和数据优势，在数据搜集、风险建模等方面提升监管能力。
(三)推进金融科技公司与金融机构的合作
copyright dedecms
建议允许金融机构在监管到位、风险可控的前提下通过多种方式与金融科技公司开展合作。鼓励同类型中小金融机构如农村信用社、中小保险公司等，在自愿基础上由相关部门或行业协会协调、在监管部门指导下和金融科技公司合作，构建开发统一的信息和技术系统平台，大幅降低开发成本，推动经营方式、管理水平和风控能力提升。
织梦内容管理系统
(四)加强信息安全立法和保护
织梦好，好织梦
进一步细化网络和信息安全的法律规定和监管规范。在《网络安全法》和《信息安全等级保护管理办法》基础上，引入金融科技公司等社会力量参与制定各行业和各地区信息安全保护的标准规范，针对各种具体情形做出明确规定，使法律能够真正落地，并通过监管要求驱动金融科技公司在内的各类企业做好用户数据保护和安全事件管理。
吸收欧盟《通用数据保护条例》的有益经验，加快中国数据保护立法。在中央和地方分设统一的数据管理机构和数据安全官，对政府数据和非政府数据分类管理，改变目前交叉管理、管理不到位的局面。对中国公司和服务于中国客户的外国公司统一监管，做好数据出境管理，防止数据外流对国家安全造成不良后果。在依法合规前提下建立数据共享机制，对政府数据和非政府数据关联分析和利用，发挥大数据优势。对于已经汇聚了大量数据的大型金融科技公司，要防止数据垄断，对数据的公共属性和使用做出明确界定。支持地方先行先试、研究制定地方大数据法规。