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摘要：对外贸易在我国经济中扮演着十分重要的角色，因此，弄清我国进出口之间的长短期关系在把握宏观经济形势和政策制定等方面都具有十分重要的意义。本文选取1978年至2014年我国进出口年度数据，在建立向量自回归模型的基础上对进口和出口变量进行协整检验和Granger因果关系检验，结果表明，这两者之间存在长期均衡关系并且出口是进口的单向Granger原因。此外，本文还在协整基础上建立向量误差修正模型，表明当进出口在短期内偏离均衡时，进口的调整速度快于出口。最后，结合实证分析和实际国情，本文给出了相应的政策建议。 dedecms.com

关键词：进出口 向量自回归模型 向量误差修正模型 脉冲响应 方差分解 织梦好，好织梦

一、引言 织梦内容管理系统

对外贸易对一国的经济发展有着十分重要的作用，自改革开放以来，我国的进出口额均得到了快速增长。2014年，中国进出口增速比全球贸易增速高出2.7个百分点，也高于美国、欧盟、日本、印度、巴西等主要经济体增速。其中，出口占全球份额为12.7％，比2013年提高0.6个百分点。从理论上来说，进出口之间应该存在某种协调机制，使得一国的贸易能够在总体上维持平衡。长期的贸易顺差或逆差对一国的经济发展都是不利的，因此我国的对外贸易基本策略是维持进出口平衡并积极扩大出口从而进口先进的技术、设备、短缺物资等。 织梦好，好织梦

对外贸易的迅速发展及其在我国国民经济中的重要作用，是促成本文研究我国进出口之间是否存在某种长期均衡关系的动机。假如存在这种长期均衡，那么研究进出口的短期波动和调整态势、进出口之间是否存在一定的因果关系以及当一方受到冲击时另一方如何对这种冲击做出反应等问题，对于制定我国长期和短期对外贸易政策具有一定的借鉴意义。

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二、数据选取与处理 dedecms.com

本文选取《中国统计年鉴》中1978年至2014年我国货物进口和出口总额的年度数据（单位：亿元人民币）。为消除通货膨胀因素，本文用以1978年为基期的CPI对进出口数据进行平减，得到进出口数据的实际值。此外，为减小异方差性的影响，并得到可用于建模的平稳序列，本文对平减后的进出口数据进行对数化处理，并计算其一阶差分，最终得到进口总额对数一阶差分序列和出口总额对数一阶差分序列，分别记为lnim和lnex。经检验，这两个序列均为平稳序列，可用于下文建模。 内容来自dedecms

三、向量自回归模型的建立及分析 织梦好，好织梦

（一）向量自回归模型的建立

1.模型滞后期选择

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向量自回归模型（简称VAR模型）中的一个重要问题就是滞后期的选择。常用的确定滞后期阶数的准则有LR（似然比）检验、FPE准则、赤池信息准则（AIC）、施瓦茨准则（SC）以及汉南一奎因准则（HQ）等。本文尝试以上所有准则后，除了SC准则表明应该滞后一阶外，其余准则均表明应该建立VAR（2）模型。因此，本文建立进出口VAR（2）模型。

2.模型平稳性检验 本文来自织梦

对于VAR（2）模型，其平稳条件为特征方程｜Inλ2-Ф1λ1-Ф2|=0的根都小于1，即特征根都落在单位圆内。本文求得VAR（2）模型的4个特征根分别为：0.98、0.46-0.52i、0.46+0.52i和-0.14，可见特征根的模均小于1，即特征根都落在单位圆内，因此VAR（2）是个平稳模型。 内容来自dedecms

3.模型参数估计及检验 织梦好，好织梦

本文VAR（2）模型的参数估计结果见式（1）和式（2）（记为方程1和方程2），VAR模型并不对参数施加0约束，因此对于没有显着性的参数并不从模型中将它剔除，也不具体分析参数的经济意义。从模型检验结果来看，方程1和方程2的拟合效果很好，R2均达到了99％，并且两方程的F检验统计量分别为591.92和768.78，均通过了检验。此外，模型整体检验结果如下：对数似然为46.46，AIC为-2.28，施瓦茨准则结果为-1.82，可见模型整体通过检验。 织梦内容管理系统

在建立此模型后，本文对其残差进行检验。在模型残差自相关检验中，残差前12阶的Q统计量和LM检验对应的P值均大于0.1，因此模型的残差序列不存在自相关。此外，本文还对残差进行了ARCH检验、DW检验等，结果表明两个方程的残差均不存在异方差，服从多元正态，且不存在ARCH效应。

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（二）向量自回归模型的分析 copyright dedecms

1.协整检验与因果性分析

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在建立好VAR（2）模型后，本文采用特征根迹检验和最大特征值检验对其进行协整检验，均在5％显着性水平上拒绝了不存在协整的原假设，表明lnim和lnex之间存在协整关系。因此，本文建立协整模型，并估计得到协整方程lnimt=0.4836+0.9322lnext+ecmt，其中斜率系数0.9322的标准误为0.02234。 本文来自织梦

由于进口与出口变量均为对数形式，因此斜率系数0.9322度量了进口对出口的弹性。由此可以看出在1978年至2014年这30年左右的时间里，我国出口每增加1％时，进口将增加93％左右。从长期来看，我国每进口一个单位时，就有大约0.93个单位用于出口，换句话说，就是我国的进口中，有大约93.22％的部分经过加工后将进行复出口，这个数字比其他国家，尤其是发达国家要大得多，这主要是我国境内大量的企业从事加工贸易的结果。 织梦内容管理系统

在确定lnim和lnex这两个序列之间存在协整关系的基础上，本文对其进行Granger因果关系检验，得到lnim和lnex的卡方值分别为4.11和4.97，对应P值分别为0.13和0.08，因此可知出口是进口的Granger原因而进口不是出口的Granger原因。这说明我们不能通过增加进口这种手段来增加出口量，但反过来，出口量的增加会导致进口量的增加。这是由于出口量不仅受到国内生产能力的影响，更主要的是受到国际市场环境影响，因此仅凭增加进口无法促进出口的增加。而出口量的增加，往往需要更多的原材料来生产出口的产品，我国在生产过程中，诸多原材料依赖于进口。因此，不难理解出口量的增加会拉动进口量的增加。

2.脉冲响应函数

本文基于上述建立的VAR（2）模型分别画出进口与出口的脉冲响应函数曲线。发现当对出口变量施加一个标准差的冲击后，进口在当期并不发生变化，滞后一期才有小幅下降，然后便稳步上升并在第四期达到最大值0.07左右，随后曲线出现回落并最终稳定在0.05左右。这说明在短期内出口冲击对进口的影响为负，随后出口冲击对进口有较大的正向作用，但经过较长时间的振荡后趋于稳定状态。相比之下，出口变量自身对于出口冲击的反应则较为平缓。当期出口对冲击的反应为正且较为强烈，随后两期中出现下降并在第二期达到最低点0.04左右，此后便稳定在0.05左右。这说明给出口一个正向冲击后，其长期影响稳定在0.05左右。

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同理，当对进口变量施加一个标准差的正冲击后，进口变量自身对于冲击的反应较为强烈，当期响应为0.14左右，并在滞后一期时达到最大值0.16，在随后四期中响应函数连续下降，在第五期时达到最低点0.1，此后响应函数又平稳上升最终稳定在0.12左右。这说明对进口施加一个正的冲击后，短期内将给其自身带来较大的正向影响，到中期这种影响逐渐减弱，而在后期该影响又有小幅增强并最终达到稳定。相比之下，出口对于进口冲击的反应则较为平缓。与进口对出口冲击当期并不发生反应不同的是，对于一标准差的进口冲击，出口变量当期的反应在0.1左右，并在第二期达到最大值0.14左右。随后经历小幅下降后，脉冲响应稳定在0.12左右。这说明进口冲击在当期即对出口产生正向影响，且该正向影响在短期内较为强烈。 本文来自织梦

3.方差分解

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脉冲响应函数描述的是VAR模型中一个内生变量的冲击给其它内生变量带来的影响，而方差分解则是通过分析每一个结构冲击对内生变量变化的贡献度来评价不同结构冲击的重要性。方差分解是将系统中每个内生变量的波动按照它的成因分解为各方程新息相关联的部分，从而分析出各随机新息对于内生变量的重要性。 dedecms.com

本文在VAR（2）模型的基础上进行方差分解，发现在第一期，进口的所有变动均来自其本身的新息，而后从第二期开始，出口对进口的贡献率有小幅上升，并且最终稳定在14％左右。无论是短期还是长期，进口自身的贡献率始终远远大于出口的贡献程度。同理，在第一期，对于出口的变动，其自身的贡献率和进口的贡献率相当，在随后几期中，进口对出口变动的贡献率逐渐增大并最终稳定在80％左右，出口对其自身的贡献率逐渐减小，最终稳定在20％左右。进口对出口的贡献率始终大于出口自身的贡献率。

四、向量误差修正模型的建立及分析

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由于进口和出口之间存在协整关系，因此可建立向量误差修正模型（简称VEC模型）来拟合变量的短期波动。VEC模型是有协整约束的VAR模型，即约束模型中内生变量在长期满足它们之间的协整关系，但允许它们短期有所波动。与协整方程相对应的，我们估计出向量误差修正模型（记为方程3和方程4），其估计结果及单个方程检验结果见表1。可见两个方程的参数估计和单个方程检验结果均良好。此外，我们还对向量误差修正模型进行整体检验，得到对数似然值为43.64，AIC为-1.91，施瓦茨准则值为-1.26，整体模型检验结果良好。

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由表1的向量误差修正模型参数估计结果可见，进口方程和出口方程的调整系数的符号正好相反。调整系数的符号说明了进口或出口偏离均衡关系时作出调整的方向。出口方程的调整系数为正数而进口方程的调整系数为负数，说明当进出口偏离均衡关系时，进口和出口都将作反方向调整。具体地说，当出现贸易逆差时，出口额将会增加，进口额将减少，从而使贸易逆差逐渐减少，进出口趋向平衡。同理，当出现贸易顺差时，出口额将减少而进口额将增加。 dedecms.com

此外，进出口方程调整系数的绝对值大小说明了进口和出口偏离均衡关系时调整的速度。由向量误差修正模型的估计结果可以看出，进口的调整速度为54.00％，出口的调整速度为11.71％。进口的调整速度要快于出口的调整速度。具体来说，当出现贸易逆差时，出口以11.71％的速度增加，同时，进口以54.00％的速度减少。这一结论较为符合实际，进口的调整更多取决于国内，而出口调整的速度则取决于国际市场环境，具有更大的不可控性和不确定性。 内容来自dedecms

五、结论与建议

（一）鼓励出口与创新，提高全球价值链地位 dedecms.com

进出口之间的长期协整关系表明，在过去的三十几年里，进口对出口的弹性约为93.22％，这意味着，从长期来看，我国每进口100个单位，平均有93.22个单位经再加工后又出口到国外，即进口中仅有6.78％左右用于内需。而内需包括投资和消费两大部分，那么从6.78％中减去投资需求，实际用于国内消费需求的进口量就很少。因此，相对于国内庞大的消费市场，进口的国内消费部分占国内消费总需求的比例就非常小。由此我们可以推算出，边际进口倾向也是一个很小的数。根据四部门经济中对外贸易乘数的公式（其中ΔY为国民收入的增加量，ΔX为出口增加量，b为边际消费倾向，m为边际进口倾向），假设边际消费倾向保持不变，则边际进口倾向越小，对外贸易乘数越大，即对外贸易对经济的拉动作用就越大（或者说削弱作用越小）。

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结合以上分析可知，在我国，由于边际进口倾向很小，对外贸易对经济的拉动作用很大，也即进口对该作用的削弱作用较弱。因此，本文认为，应大力发展出口导向型企业，发挥对外贸易对经济的拉动作用。由于外资企业的出口率一般高于国内其他所有制企业，故应当加大力度吸引外资，鼓励出口。

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同时我们也应该注意，我国的出口企业正遭受国内外的贸易条件恶化所带来的巨大挑战。一方面，由于发达国家经济复苏艰难，国际市场需求普遍较为疲软，同时为应对金融危机，发达经济体相继实施量化宽松政策，导致原材料价格上涨，而受到其他低成本国家的竞争压力，出口品的价格上升较为缓慢。另一方面，出口企业还面临着国内劳动力成本的上涨以及人民币升值所带来的利润下降。

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因此，在发展出口导向型企业的同时，我们应特别注意逐渐减少对低成本劳动力和国外技术的过度依靠，加大对自主创新和人力资本投资的支持，努力提高我国产业全球价值链地位。当前，国际全球价值链正进入新一轮调整升级周期。一方面，发达国家逐步从经济危机中复苏，实施“再工业化”战略，主打高端制造业和先进制造业，例如美国的“先进制造业”战略和德国的“工业4.0战略”等；另一方面，其他发展中国家也纷纷凭借劳动力价格等优势，加快了融入全球价值链中中低端制造环节的进程，这对我国中低端制造业出口造成了一定冲击。在这双重影响下，我国更应该大力推进自主创新，加快由“中国制造”转向“中国智造”，努力向全球价值链的中高端迈进。 织梦好，好织梦

（二）扩大加工贸易，同时推进产业结构升级

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由Granger因果关系检验得知，出口是进口的Granger原因而进口并不是出口的Granger原因。结合协整分析的结果，我们发现，我国的进口主要用于进一步加工然后再进行出口。我国目前拥有一大批进行加工贸易的企业，主要集中在东部沿海地区。考虑到加工贸易不仅能出口创收还能缓解就业问题，因此，应当鼓励企业进行加工贸易。但目前我国加工贸易的技术含量和附加值均较低，因此在扩大加工贸易的同时更应该注重产业结构升级和调整，并且应当尤其强调自主创新在我国经济转型升级中的重要作用，努力提高加工贸易产品的科技含量，从而使我国出口的产品在与其他发展中国家低廉劳动力产出产品的竞争中脱颖而出，并在提高技术水平和产品质量的基础上，参与与发达国家产品的竞争。

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（三）进出口对于冲击的反应

由脉冲响应函数知，当出口受到冲击，进口的反应有一定的延迟，当期进口并不会受此影响，在短期内出口冲击对进口的影响为负，随后出口冲击对进口有较大的正向作用，但经过较长时间的振荡后趋于稳定状态。相比之下，出口变量自身对于出口冲击的反应则较为平缓。 织梦好，好织梦

当进口受到正向冲击后，短期内将给其自身带来较大的正向影响，中期这种影响逐渐减弱，而在后期该影响又有小幅增强并最终达到稳定。相比之下，出口对于进口冲击的反应则较为平缓，但进口冲击在当期即对出口产生正向影响，且该正向影响在短期内较为强烈。 织梦内容管理系统

在第一期，进口的所有变动均来自其本身的新息，而后从第二期开始，出口对进口的贡献率有小幅上升，并且最终稳定在14％左右。无论是短期还是长期，进口自身的贡献率始终远远大于出口的贡献程度。在第一期，对于出口的变动，其自身的贡献率和进口的贡献率相当，在随后几期中，进口对出口变动的贡献率逐渐增大并最终稳定在80％左右，出口对其自身的贡献率逐渐减小，最终稳定在20％左右。进口对出口的贡献率始终大于出口自身的贡献率。 dedecms.com

（四）进出口之间的短期调整

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进口与出口之间存在短期调整机制，即当进出口偏离均衡关系时，进口和出口都将作反方向调整。具体地说，当出现贸易逆差时，出口额将会增加，进口额将减少，从而使贸易逆差逐渐减少，进出口趋向平衡。同理，当出现贸易顺差时，出口额将减少而进口额将增加。此外，进出口的调整速度并不相等，进口的调整速度要快于出口的调整速度，这主要是由于较之于进口，出口更多地受到国际市场的影响，存在更多的不确定性因素，更难把握和调控。因此，对进口的调整更加快速和灵敏，对出口的调整则更加缓慢。 copyright dedecms

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作者单位：中国人民大学统计学院 织梦内容管理系统