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[摘要]在人口老龄化趋势下，我国养老服务体系发展滞后，养老服务市场供给缺口巨大，这从另一方面说明我国银发市场发展的巨大潜力与其中所孕育的巨大商机。随着《中国养老金融发展报告（2016）》的出台，养老金融成为炙手可热的话题，同时商业银行在养老保障体系三大支柱中的作用日益突出。基于此，本文从分析商业银行养老金融业务发展现状入手，探讨了商业银行在三大支柱中为解除困境而采用的应对政策。

　　（中经评论·北京）一、我国商业银行养老金融业务发展现状
　　
　　（一）人口老龄化催生“银发市场”
　　
　　我国人口老龄化的发展趋势，形成了一个潜力巨大的老年市场，这个市场常被国内外学者定义为“银发市场”。随着老龄化社会的来临，我国银发市场的人口数量和规模巨大，预示着中国养老业将展现出巨大的发展机遇。首先，我国老年人口众多，且增速快，占比大。截至2016年底，我国总人口数量已超13.6亿，60岁以上老年人口已经达到2.1亿，占总人口的15.4%。目前我国正处于加速老龄化阶段，平均每年增加620万人。到2050年，我国老龄人口将超过4亿，届时每3人中就会有一位过六旬的老人。因此，我国养老需求急剧增加，老年市场将空前繁荣。其次，我国老年人口问题复杂，少子化、高龄化、空巢化与老龄化并存，传统的家庭养老功能空前弱化，将不能满足老年人养老的需求，社会养老将逐渐替代传统家庭养老的主导地位，这就要求建立多元化养老方式与完整的养老产业链条。最后，我国老龄化超前于经济、社会发展，呈现出“未富先老”的特点。从发达国家的发展历程看，大多数发达国家都属于“先富后老”或“富老同步”的类型，而我国经济发展滞后，在计划生育政策催生下提前进入了老龄社会。所以，我国养老服务体系发展滞后，养老服务市场供给缺口巨大，这从另一方面说明我国银发市场发展的巨大潜力与其中所孕育的巨大商机。 织梦内容管理系统
　　
　　老龄产业横跨三大产业，涉及生产、经营和服务等领域。因此，银发市场的产品不仅包含传统的衣、食、住、行、康复保健等单一专用型商品，还包含集旅游、保险和理财于一体的综合性金融产品。
　　
　　（二）我国商业银行养老金融发展现状
　　
　　在当今社会，随着老龄化社会的发展，养老金融已成为养老产业的重要组成部分。养老金融是指围绕社会成员各种养老需求所进行的金融活动的总和，在我国这种金融活动可分为三大类，对应我国养老保障体系的“三支柱”。第一支柱是由国家建立的基本养老保险制度；第二支柱是通过企业和个人共同缴费实现的社会养老保险；第三支柱是以个人储蓄为主的个人养老保障。
　　
　　参与我国养老保障体系“三支柱”的三大金融机构分别是商业银行、保险公司、证券基金公司。其中，商业银行作为最主要的金融机构，对三大支柱的影响最为广泛、最为深远。 内容来自dedecms
　　
　　在第一支柱中，商业银行主要参与资金托管、结算和存款等服务，覆盖率广、待遇水平低，由于银行只作为国家与公众的划款中间人，自主性低、可发展空间不大。
　　
　　在第二支柱中，商业银行主要参与企业年金、员工福利计划的受托、账管、托管和投资管理等服务。第二支柱应是养老保障体系的中坚力量，但在我国社会养老金仅占养老金资产的19.9%，与此同时，美国的第二支柱的职业养老金占养老金资产的59.7%。由此可见，我国的第二支柱存在巨大缺口，可发展空间巨大，应成为商业银行发展养老金融业务的重要着眼点。
　　
　　在第三支柱中，商业银行主要参与养老理财等服务，但借用中国养老金融50人论坛秘书长董克用的话说，我国“第三支柱尚未建立”，无论是养老金规模还是产品种类，都与发达国家相去甚远。商业银行应高度重视个人理财产品的发展与创新，争求通过个人养老金融产品联系与整合整个养老产业。 织梦内容管理系统
　　
　　总的来说，我国商业银行养老金融产业规模局限、产品种类较少、针对性不强，但一方面，商业银行作为参与养老金融产业的重要金融机构，可以极大地推进我国养老体系建设；另一方面，发展养老金融业务有利于为银行开拓巨额稳定的资金来源、形成固定长期的客源、推动银行跨界生财，从而提高银行综合收益。
　　
　　二、我国商业银行养老金融业务发展对策
　　
　　我国商业银行由于在三大支柱中有不同的作用与服务对象，因此在整合银行业务时应以三大支柱为划分依据，从而使商业银行对我国养老保障体系进行统一的管理。
　　
　　（一）商业银行在第一支柱的应对政策
　　
　　商业银行在第一支柱中的服务对象是政府。2017年初基本养老金将入市，经全国社会保障基金理事会评定，4家银行获得基本养老基金托管资格，分别为中国工商银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商银行股份有限公司。养老金入市，既可以实现保值增值，也有利于缓解“空账”缺口，提高收益水平，起到改善投资者结构以稳定市场的作用。但作为托管机构，4家银行要时刻关注养老金的投资管理问题，当发现投资管理机构有违反法律、行政法规、其他有关规定或者合同约定的行为时，应当拒绝执行，立即通知投资管理机构，并及时向受托机构和国务院有关主管部门报告。商业银行应努力实现制度设计、投资手法安全第一原则与投资方案多元化原则的平衡结合。除安全性外，养老基金还具有流动性与收益性的双重要求，因此，银行在养老基金管理时，必须保证一部分养老基金处于可随时支付状态，必须关注通胀率与工资增长率等指标。 copyright dedecms
　　
　　（二）商业银行在第二支柱的困境与应对政策
　　
　　商业银行在第二支柱中的服务对象是企事业单位。第二支柱是我国养老保险体系的巨大缺口，商业银行应予以高度重视。目前我国企业年金参与人数2320万，职业年金覆盖约4000万人，合计不到全国就业人口的8.2%（数据来源于中华人民共和国国家统计局网站），覆盖范围太窄。从商业银行内部养老金融建设方面看，首先，商业银行未能搭建标准化的服务渠道和服务流程，未能充分发挥银行的咨询服务优势，仅将巨大人力财力花费于大型企业，而忽视了大多数的中小型客户。其次，商业银行的企业年金、雇员福利计划等没有较强针对性，无法照顾到大中小型企业要求服务的差异性，使受众企业范围缩小。因此，商业银行在构建完整的业务链的基础上，重点在于服务渠道、服务流程与服务选择方面的建设。充分利用网络、电话、广告等宣传介绍效果，拓宽咨询服务渠道；设计高效、标准化的业务流程；针对不同企事业单位特点提供多样的服务选择，如个人账户经理、组合在平衡和资产配置。从外部经济政策方面看，影响企业年金范围广度的关键在于税收政策，我国对于企业和个人缴纳企业年金的税收优惠力度不大。在解决税收优惠问题时，一方面要加大我国税收优惠力度，吸引企业与个人缴纳年金，另一方面确保我国税收收入总体不减少。借鉴了美国、英国、德国、瑞典等国的企业年金税收优惠政策，并结合我国分项所得税制的特点，提出以下改革方案：首先，企业在企业年金计划中所缴纳金额可在税前扣除，但有规定的扣除限额比例，扣除限额比例按照职工年龄不同而区分，年龄越大，可扣除限额比例越高，鼓励年龄大的人加速积攒养老储蓄。其次，个人领取企业年金时征税，税收优惠维持现今的4%，但对企业年金投资收益免税。
　　
　　（三）商业银行在第三支柱的应对政策
　　
　　商业银行在第三支柱中的服务对象是个人客户。对第三支柱而言，首要任务是建立养老金融产品体系。由于个人的差异，设计金融产品时应遵循普遍性与特殊性结合原则，通过对老年人消费行为特征的研究，设计了两大类个人养老金融产品：一种是保障型产品，是指为维持老年正常生活水平的金融产品。这类产品一种是以融资型产品为代表，如“以房养老”的房产反向抵押贷款，对这种产品需高度重视风险控制，建立适合养老产业特点的信贷审批、信用评级、客户准入和利率定价制度。另一种是消费型产品，是指为提高老年人生活质量的金融产品。设计个人养老金融产品的核心是创新，积极推广运用各种金融新工具，如旅游消费养老金融产品，凭借几年前购买的金融产品就可以随时随地免费去定点度假岛旅游。诸如此类的还有电子商务消费金融产品、互联网消费金融产品等等，这些金融创新产品巧妙地抓住了二战后出生的老年人强化的补偿心理，使21世纪的老年人尽享晚年生活。

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　　参考文献：
　　
　　[1]中国老龄工作委员会.中国人口老龄化发展趋势预测研究报告[R].
　　[2]孙博.应对老龄化需要大养老金融思维[N].中国经济时报，2015-12-17.
　　[3]董克用整理的《2014年中美两国养老金体系的规模与结构比较》图[Z].