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[摘要]文章运用面板VAR模型，研究制度环境对中国与“一带一路”沿线主要国家高端制造业贸易的影响。结果表明，政府支出与投资自由度对高端制造业贸易有显着的正影响；货币自由度和商业自由度能够促进高端制造业贸易但具有滞后效应；财政自由度对高端制造业贸易有较强的解释作用，且所得结果基本与预期相符。文章提出，进出口贸易对外合作要注重对方的制度环境，加快贸易方式和发展方式转变，加紧对制度环境较差的地区贸易壁垒协商谈判等促进我国高端制造业贸易的相关建议。 内容来自dedecms

[关键词]面板VAR模型；“一带一路”；高端制造业；制度环境

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一、引言 织梦内容管理系统

自2013年9月“一带一路”概念提出后，“一带一路”沿线国家的贸易便受到广泛的关注。“一带一路”涉及地域广泛、人口众多，其贸易潜力显而易见。我国与“一带一路”沿线国家的进出口总额在经历了2014年1.1％增幅后，2015年的进出口总额下降了0.8％，而在2016年渐渐回暖。从贸易市场来看，中国是沿线国家的主要贸易国，然而从贸易产品来看，电机气设备、矿物燃料等是出口最多的产品。正如许和连和孙天阳（2015）等人研究所述，2009年美国宣布加入TPP后我国在亚太地区的贸易份额减少。而2017年1月美国宣布退出TPP，同时我国“一带一路”的政策却正在不断地深入，这意味着我国能够进一步提升国际贸易影响力。 织梦好，好织梦

“一带一路”旨在实现商品、技术和资金等全面的结合。高端制造业是制造业中技术水平含量最高的行业（蔡翼飞等，2010），是我国“一带一路”推广中的重点。高端制造业对我国“一带一路”贸易的发展有着至关重要的作用。它不仅能促进我国制造业的发展，其高科技含量的特性更容易提升我国制造业在国际市场的竞争力。关于国际贸易的影响因素，有学者指出贸易环境和正式贸易壁垒的贸易成本是国际贸易的重要障碍（Trefler，1995；Anderson&Van Wineoop，2004），而制度环境也是贸易增长的重要解释变量（David Dollar，2002）。那么制度环境能否影响我国高端制造业贸易，制度环境对我国高端制造业贸易有无滞后效应，以及潜力如何。解决这些问题对于我国高端制造业对外贸易有效合理的展开有着重要的意义。

本文的主要贡献在于：（1）在已有研究的基础上探讨了制度环境对中国与“一带一路”沿线国家高端制造业贸易的影响，拓宽了当前文献的研究广度；（2）针对制度环境的衡量标准不统一的研究现状，归纳总结了近年来学者们衡量制度环境的方法，深化了制度环境衡量标准的讨论；（3）运用面板VAR方法，与现有的相关文献相比，探讨了制度环境的滞后效应，使本文的研究更有意义。后文的结构如下：第二部分综述现有文献；第三部分构建了一个理论模型，解释变量的选择并说明数据来源；第四部分为实证结果分析；最后是结论和政策建议。

二、文献综述 织梦内容管理系统

近年来我国关于“一带一路”相关的贸易问题以及发展潜力问题的实证研究逐渐增多。其中使用较多的研究方法是引力模型、复杂网络、动态面板模型及其他方法模型。相关文献中使用引力模型的文献最多且研究方向集中在潜力研究和影响因素研究。陈伟光和郭晴（2016）运用引力模型表明贸易依存度、政治稳定等是影响贸易效率的主要因素，且“一带一路”沿线国家投资潜力巨大。梁琦和吴新生（2016）的研究证实“一带一路”沿线国家间的贸易存在母国市场效应，地理距离和贸易壁垒是影响对外贸易的重要因素。张会清（2017）则表明国际金融危机是近年来贸易效率下降的重要原因，中国与独联体、中亚地区的贸易潜力较大，并且表明制度环境在一定程度上抑制了贸易效率的提升。李计广等（2016）的研究则发现中国与“一带一路”周边国家间的贸易效率虽不高，但都有着较为客观的贸易潜力。而范兆斌和黄淑娟（2017）则运用引力模型评估文化距离对贸易效率的影响，并得出文化距离和文化产品贸易效率之间呈现倒U型关系。并同样发现文化产品与制度环境有着密切的关系。谭晶荣和华曦（2016）表明“一带一路”沿线国家的国内生产总值、市场开放程度、人口规模等是影响农产品贸易的主要因素。而刘宏曼和王梦醒（2017）同样利用随机前沿引力模型，研究探索农产品贸易效率的影响因素，结果表明东盟和南亚的国家与中国农业贸易潜力较大。 dedecms.com

除引力模型外，也有学者使用其他模型对我国贸易问题进行研究。毛日舁（2006）使用面板数据模型对我国制造业的贸易影响因素分析，说明了贸易专业化水平、劳动生产率、FDI是制造业竞争力提升的主要因素。胡冰和殷晓鹏（2013）则基于Zakir和Ismail模型对中国制造业对外贸易分析，发现贸易国相对于中国制造业增加值的提高会恶化中国的制造业收支，而贸易国的人均国民收入、实际汇率能促进中国制造业贸易收支。杜秀红（2015）利用显性比较优势指数及相关指数表明我国与印度之间的贸易在各个行业各有优劣，中印两国贸易空间有待进一步加大。许和连等（2015）运用网络中心性和模体分析对中国和“一带一路”沿线国家的贸易进行分析，说明了中国、印度、新加坡是“一带一路”贸易网络的核心枢纽，但依然存在不平衡的非互惠贸易。孙致陆和李先德（2017）则利用gaez方法测算“一带一路”沿线国家粮食贸易潜力，其结论是印度和俄罗斯是最具潜力的两个国家，同时定量测算了各种农产品的发展潜力。 copyright dedecms

就国内外文献研究内容来看，制度环境对贸易的影响是学者们研究的热点内容，关于各个行业、各种产品的研究也都较多，但鲜有关于制度环境如何影响中国与“一带一路”沿线国家高端制造业贸易的研究。从研究所使用的方法来看使用引力模型等方法较多，少有文献从动态的视角对“一带一路”沿线国家的贸易进行研究。因此，本文就以上不足之处使用面板VAR模型就制度环境对中国与“一带一路”沿线国家高端制造业贸易的影响进行研究。 本文来自织梦

三、模型构建与数据说明 内容来自dedecms

本文使用面板VAR模型，将所有相关影响因素看做内生变量，使用脉冲响应分析观察一个变量的变动对于其他变量的影响以及其滞后效应，同时使用方差分解分析方法，研究相关变量及其滞后期的变量对某一变量变化的贡献度，由此来反映各个影响因素之间的动态相关关系。 本文来自织梦

（一）理论模型的构建

本文利用代替弹性不变函数（CES）作为基础，根据谢孟军（2013）的研究本文设定出口商品数量的函数为：

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其中X12为国家1出口到国家2的总商品数，y1、y2、P1、P2、Y分别为国家1的国民生产总值、国家2的国民生产总值、国家1的价格指数、国家2的价格指数、世界生产总值，t表示的是成本因子。根据Ghironi和Melitz（2005）的研究，成本因子可以表示为如下形式： 织梦好，好织梦

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式中1表示的是制度环境变量，B表示是否接壤112表示国家间距离。将（2）式带入（1）并取对数可得：

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（二）制度环境的度量 本文来自织梦

从区域划分的不同来看制度环境可以从两个角度度量，一是用腐败程度来表示一国内某地区的制度环境（陈志勇和陈思霞，2014；马青和傅强，2017），而是用经济发展程度、市场发展程度等多种指标来衡量一国的制度环境。本文主要考虑的是一国的制度环境，但其衡量标准并没有形成统一，主要的衡量标准有以下几种。 内容来自dedecms

1.制度环境=市场化指数×（1-市场分割指数）（张杰等，2010；毛其淋和许家云，2015）。这种衡量标准在考虑市场化程度的基础上排除了市场分割对结果的影响。 本文来自织梦

2.用制度逃逸指标和制度激励指标来表示制度环境（陈培如等，2017；林治洪等，2012；杨建清，2015）。其中制度逃逸指标为知识产权保护强度、腐败程度、政府效率和法制化水平，制度激励指标为政府扶持和金融支持。这种衡量标准主要考虑了政府政策方面的影响但对于市场化程度的考虑有所欠缺。

3.用制度指标和民主程度来表示制度环境（崔娜和柳春，2017）。其中制度指标包括政治稳定程度、政府效率水平、法律规则、腐败控制程度，民主程度包括公民话语权、政府间责制、监管质量。这种表达方式虽然较为全面，但大部分指标与国际贸易相关性不足。

4.用市场化指数、金融化指数和经济指数表示制度环境（刘宏曼和王梦醒，2017）。其中具体选择的指标有政府支出、国民贸易总值、商业自由度、货币自由度、贸易自由度、投资自由度和财政自由度。

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与衡量标准1和衡量标准2相比，衡量标准3显然较为全面，衡量标准4与衡量标准3相比政府政策方面影响考虑较少但更注重市场化水平和金融制度。为了更好的研究市场化水平和金融制度对对外贸易的影响，本文采用第4种衡量标准表示制度环境，并将理论模型扩展成为制度环境与贸易水平的表达式。

设除制度变量I以外的变量均服从正态分布的随机扰动项并用ε表示，且制度质量I由政府支出（GC）、商业自由度（CMF）、货币自由度（CUF）、贸易自由度（TRF）、投资自由度（INF）和财政自由度（FNF）组成，并借鉴毛其淋和许家云（2015）的扩展方式把制度质量表示为以下表达式：

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把I的表达式带入（2）中，系数使用ai表示，则式（4）可以化： 内容来自dedecms

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将（5）式拓展即可得到面板VAR基础表达式。本文以（5）式为基础回归方程，并建立对应的动态方程从制度环境方面研究制度环境对我国“一带一路”中高端制造业的影响。 内容来自dedecms

（三）数据来源

根据以上分析，本文选择“一带一路”沿线国家中数据没有缺失且与我国贸易量较多的17个国家作为研究我国高端制业产品贸易的范围区域，将印度、越南、俄罗斯、泰国、新加坡、印度尼西亚、马来西亚、阿联酋、菲律宾、土耳其、沙特阿拉伯、伊朗、巴基斯坦等国家作为研究的样本。选择2005—2016年共12年的数据，根据OECD机构中所声明的91种高端制造业商品，选择UN Comtrade数据库中编号为30、88、90的贸易品，并使用这些贸易品的进出口贸易总额（IEV）代表我国与“一带一路”沿线国家高端制造业的贸易额，数据采用的是HS1992标准。政府支出（GC）、商业自由度（CMF）、货币自由度（CUF）、贸易自由度（TRF）、投资自由度（INF）和财政自由度（FNF）的数据均来源于《华尔街日报》及美国传统基金会发布的年度报告。1、2、

（四）实证检验 织梦好，好织梦

1.单位根检验。为了避免伪回归，面板VAR模型在进行估计之前需要进行单位根检验。本文采用三种方法，分别为Levin，Lin，Chu检验（LLC检验）、Im，Pesaran，Shin检验（IPS检验）、Fisher-PP检验（PP检验），按照少数服从多数的原则对各个序列进行检验。

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从单位根检验的结果来看除IEV、VMF、FNF序列以外，其他序列均通过了平稳性检验，但为了消除模型中包含的个体效应和时间效应，首先对数据进行一阶差分处理以消除个体效应，然后进行均值差分处理以消除时间效应。

2.滞后阶数的确定。不同的滞后阶数表明变量不同的相关关系，同时决定了不同的面板VAR模型。本文运用StataSE 14软件计算以确定滞后阶数。计算结果如表-2所示，根据相应信息准则下的最优选择，并根据多数服从少数的原则确定滞后阶数为1。在接下来的模拟中，本文都是按照滞后阶数为1进行计算。 内容来自dedecms

四、实证分析 织梦好，好织梦

面板VAR的实证分析过程包括三个过程。（1）面板据估计（GMM），利用动态面板据估计方法初步判断各个变量的相关关系。（2）脉冲响应分析，给定变量一个标准差的正冲击，根据此变量的响应情况说明其相关关系。（3）方差分解分析，通过对误差项进行方差分解判断各个变量的贡献程度进一步说明影响的显着性水平。 dedecms.com

（一）面板矩估计（GMM） dedecms.com

为了消除模型中包含的个体效应和时间效应，本文使用Stata SE14软件中的helm变换对各个变量进行处理，对得到的序列进行面板矩估计。具体的估计结果如表-3所示。政府支出（GC）、商业自由度（CMF）、货币自由度（CUF）、投资自由度（INF）和财政自由度（FNF）在第一期的系数为正，这表明其在第一期对高端制造业进出口贸易（IEV）表现为正效应。而贸易自由度（TRF）的数值却显示为负值，但这个负值较小，说明贸易自由度对高端制造业进出口贸易在第一期产生负效应，但影响并不显着。 织梦好，好织梦

总体而言，制度环境的各个因素的系数都为正且较为显着，这较为符合学者的研究和本文的预期，只有贸易自由度的系数与预期不符。为了解释这些情况以及研究各影响因素在之后几期对高端制造业进出口贸易（IEV）的影响，本文进一步进行脉冲响应分析和方差分解分析。 本文来自织梦

（二）脉冲响应分析

为了研究制度因素与高端制造业产品贸易的动态关系，本文运用Stata SE14软件在模型估计中给予我国与“一带一路”沿线国家高端制造业的进出口总额IEV一个标准差的正向冲击，使用蒙特卡洛模拟5000次得到脉冲响应函数，进而得到图1所示的脉冲响应示意图。

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如图-1所示，政府支出GC一个标准差的正冲击在第一期就对IEV产生正的影响，这个正影响在第1.5期达到最大并开始逐渐减弱，在第10期开始趋于收敛。表明了政府支出的增加会提升市场活力，使得高端制造业的进出口总额增加。商业自由度CUF一个标准差的正冲击在第一期对IEV产生负的影响但随即减弱并在第2期开始对IEV产生正的影响，这个正影响在第4期便趋于收敛，这表明商业自由度的对高端制造业的影响较为微弱，且具有一定的滞后效应。货币自由度CMF一个标准差的正冲击同样在开始就对IEV产生负的影响，但在第1.5期这个负影响逐渐减小为0，并开始对IEV产生正的影响，这个正影响在第2.5期达到最大值并逐渐趋于收敛，表明CMF对IEV的正影响较弱并存在滞后效应。贸易自由度TRF一个标准差的正冲击对IEV产生负的影响，在第2期达到最大并在第8期收敛。投资自由度INF一个标准差的正冲击对IEV产生正的影响，在第7期趋于收敛，但这个正影响较小。这表明投资自由度在一定程度上能够促进高端制造业的进出口贸易。财政自由度FNF一个标准的正冲击对IEV产生微弱的负影响，这个负影响在第1.5期达到最大并在第6趋于收敛。

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（三）方差分解分析 dedecms.com

方差分解分析通过分析结构冲击对各个变量变化的贡献大小，从而能进一步评价各个结构冲击的重要性。因此，本文使用StataSE 14软件对估计面板VAR模型中每个变量对IEV变动的解释作用大小。而且因为动态模型方差分解是在正交化的基础上进行的，因此本文所得到的结果不包含除了给定因素以外的其他因素的影响。表-3显示的是从第1个时期到第10个时期时，不同变量对IEV变化的贡献度。从表一3可以看出，对IEV影响最显着的是其本身，这与大部分学者实证的结果相同。在第1期IEV的变动有0.16％是由于政府支出引起的，0.80％是由于货币自由度导致的，有2.34％是由于财政自由度引起的，而只有0.01％是由商业自由度引起的，而由货币自由度和投资自由度引起的IEV变动较为微弱。而到第5期时政府支出对IEV的影响增加到0.60％，商业自由度对IEV的影响则增加到了0.027％，贸易自由度对IEV的影响增加到了1.1％，财政自由度对于IEV的影响则变化不大，货币自由度、财政自由度对IEV的影响同样变化不大且影响微弱。到第10期，除了政府支出对IEV的影响增加到0.94％以及货币自由度对于IEV的影响增加到0.02％以外，各个变量对于IEV的影响与第5期相比变化都不大。综上可知，政府支出、贸易自由度和财政自由度是解释中国与“一带一路”沿线国家高端制造业进出口贸易IEV变动最关键的因素，而商业自由度的解释程度居中，而货币自由度和投资自由度对于高端制造业进出口贸易IEV的解释作用较为微弱。 织梦内容管理系统

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五、结论与建议 dedecms.com

本文运用面板VAR模型，研究制度环境对中国与“一带一路”沿线国家高端制造业贸易的影响。首先构造脉冲响应函数对高端制造业贸易的动态变化因素进行研究，然后运用方差分解分析衡量影响高端制造业贸易的各个因素的贡献度。得到的主要结论如下。’ 织梦好，好织梦

第一，政府支出与投资自由度对高端制造业贸易有显着的正影响。其中政府投资对于高端制造业贸易有着较强的解释作用，而投资自由度对于高端制造业贸易的解释作用较为薄弱。政府支出的增加对高端制造业进出口贸易有着显着且直接的促进作用，政府支出能够改善贸易环境，提升贸易数量。

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第二，货币自由度和商业自由度对高端制造业贸易产生正影响但具有滞后效应。货币自由度和商业自由度在当期并不能明显促进高端制造业贸易，但却能间接的影响高端制造业贸易，在模型中体现为滞后效应。但方差分解分析表明货币自由度的解释作用较弱，商业自由度的解释作用为中等，这表明虽然货币自由度和商业自由度能间接影响高端制造业贸易却不是最主要的影响因素。 本文来自织梦

第三，财政自由度对高端制造业贸易有较强的解释作用，贸易自由度的解释作用则较弱。但财政自由度和贸易自由度对高度制造业贸易的影响作用不符合预期。根据2015年美国智库传统基金会公布的经济自由度报告，本文所研究的国家中除新加坡排名第2以及马来西亚排名第31以外，其他国家的排名都不高，这也是影响本文研究结果的不利因素之一。同时这也表明我国与“一带一路”沿线国家的高端制造业贸易有很大的潜力。

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根据以上结论，为促进我国与“一带一路”沿线国家的高端制造业贸易，本文提出以下三点建议。 本文来自织梦

首先，在进行高端制造业的进出口贸易和对外合作时，不仅要考虑伙伴国的经济发展水平，还要考虑其制度环境。良好的制度环境能够显着的促进高端制造业贸易，减少贸易阻力、提升贸易质量。同时也应看到我国经济自由度较低的事实，积极深化制度改革，健全相关法律法规提升我国对外贸易的制度环境质量。 内容来自dedecms

其次，加快贸易方式和发展方式的转变，致力于提升贸易竞争力，使我国成为真正的高端制造业贸易大国。我国制造业停留在低层次且较依赖于海外市场，这体现在结论中商业自由度和货币自由度的提升并不能对我国高端制造业产生显着的影响。因此应提升我国高端制造业的层次，使我国摆脱高水平制造业国家的制造加工基地的现状，真正提升我国高端制造业的贸易竞争力。

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最后，加紧对于制度环境较差的地区贸易壁垒协商谈判。制度环境稍差的国家贸易潜力相应也会更大，应就商业自由化和贸易自由化等问题积极与“一带一路”沿线国家进行友好协商，积极破除贸易障碍，共同打造更为高效自由的制度环境。

注释： 内容来自dedecms

1、数据来源：UN Comtrade数据库贸易品的国际贸易额数据。

2、数据来源：《华尔街日报》及美国传统基金会发布的年度报告整理得来。 本文来自织梦

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