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　　行业层面:电动车:7月动力电池3.34GWh，前五占比超80%;北京电动车指标申请近36万人;马斯克考虑以420美元股价私有化特斯拉;蔚来汽车提交IPO招股书;日产:东风汽车2022年前将推20款电气化车型;新能源:上半年电池片出货排名为通威、爱旭、茂迪、展宇、平煤;中国就美国光伏保障措施在世贸组织起诉;三峡新能源光伏领跑者EPC中标候选名单出炉，均价3.74元/W;上半年德国新增光伏装机1.34GW;工控&电网:7月制造业固定资产投资累计同增7.3%（环增0.5ppt)，制造业规模以上工业增加累计同增6.8%（环降0.1ppt)，7月用电量同增6.8%，1-7月9%。

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　　公司层面:半年报:汇川技术:营收24.7亿（+28%)，净利润5亿（+16%)，扣非净利润4.6亿（+26%);正海磁材:营收8亿（+96%)，净利润0.4亿（+333%)，扣非净利润0.5亿（+368%);阳光电源:营收39亿（+10%)，净利润3.4亿（+4%)，扣非净利润3.4亿（+1%);正泰电器:营收119亿（+20%)，净利润18亿（+42%)，扣非净利润17.9亿（+52%);平高电气:营收26亿（-36%)，净利润-1.3亿（-137%)，扣非净利润-1.4亿（-139%);通威股份:营收124.6亿（+12%)，净利润9.2亿（+16%);沧州明珠:营收15亿（-9%)，净利润1.2亿（-57%);星源材质:控股股东售星源转债合计48万张（发行总量10%);赣锋锂业:增资赣锋国际2亿美元，同意其提供不超1亿美元推动阿根廷锂盐湖项目、0.3亿美元合资设荷兰NHC，协议向LG化学销售氢氧化锂产品共5万吨。

　　投资策略:6/7月电动车产销平稳过渡，电动乘用车销售较好，8月开始总体向好，预计9-11月为高峰期，动力锂电材料库存低，排产8月进一步好转，国内电动升级元年，全球电动化加速，电动车真成长，弱市中甄选龙头布局，我们坚定看好优质龙头的成长行情;6月工控下游出货增长放缓，7月龙头企业订单明显恢复，继续看好龙头;光伏硅料企稳、组件续跌，风光开发平价项目，看好龙头中期表现。

织梦好，好织梦

　　重点推荐标的:汇川技术（通用变频/伺服龙头增长强劲、动力总成布局成效初现)、星源材质（干法隔膜全球龙头、湿法隔膜海外突破和放量、大拐点)、新宙邦（电解液全球龙头积极扩张、半导体材料放量)、宏发股份（新能源汽车继电器全球客户布局、通用继电器稳步增长、估值低)、正泰电器（低压电器龙头增长持续、光伏运营稳步推进、估值低)、华友钴业（钴价企稳钴龙头受益、锂电新材料全面布局)、天齐锂业（碳酸锂趋稳锂龙头、优质锂矿资源和全球大客户)、金风科技（风电今年增长较好龙头受益、风电运营平稳增长、估值低);建议关注:宁德时代、璞泰来、杉杉股份、比亚迪、创新股份、通威股份、隆基股份、亿纬锂能、三花智控、天赐材料、阳光电源、林洋能源、国电南瑞、国轩高科、长园集团。

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