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破解民企融资难题需三方发力
发布时间：2019-04-02 作者：派智库 来源：中国金融 浏览：次【字体： 大 中 小】
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织梦好，好织� [摘要]2018年以来，党中央、国务院出台了一系列缓解民营和小微企业融资难、融资贵的政策措施，地方党委政府和有关部门及金融机构结合实际认真贯彻落实，做了大量扎实有效的工作。但是民营和小微企业融资难、融资贵的呼声仍然很高，银政企各方的感受反差较大。为了弄清民企融资难融资贵的症结，笔者结合工作实际进行了深入调查和分析思考，认为需要从银政企三个层面共同发力方能有效破解这个难题� 本文来自织梦
（中经评论·北京）2018年以来，党中央、国务院出台了一系列缓解民营和小微企业融资难、融资贵的政策措施，地方党委政府和有关部门及金融机构结合实际认真贯彻落实，做了大量扎实有效的工作。但是民营和小微企业融资难、融资贵的呼声仍然很高，银政企各方的感受反差较大。为了弄清民企融资难融资贵的症结，笔者结合工作实际进行了深入调查和分析思考，认为需要从银政企三个层面共同发力方能有效破解这个难题�一、商业银行要加强信贷产品和服务创� 目前，商业银行传统的信贷模式与民营和小微企业的金融需求还有一定差距。从信贷产品看，商业银行主要以抵押担保为前置条件，绝大部分贷款品种都要抵押担保。民营和小微企业普遍缺少抵押物，也很难找到担保人。商业银行的信贷产品和服务创新远远跟不上民营和小微企业的信贷需求。从信贷技术看，在长期信贷实践和风险文化的影响下，商业银行形成了一套针对大中型企业的信贷评级方法和风险评价体系，但是将这套方法移植到民营和小微企业上来不仅水土不服，还面临成本和收益错配的问题。尽管这一点已经得到商业银行的重视也做了很多尝试和创新，但是可批量复制的经验不多，对民营和小微企业的信贷技术还有待突破。从落实信贷政策看，近年来，虽然各金融监管部门相继出台了一些信贷优惠政策和措施，特别是人民银行的“三支箭”政策组合，拿出真金白银引导和撬动银行信贷投放。但信贷政策只是“药引子”，“药方子”还在商业银行，商业银行作为支持民营和小微企业的责任主体，必须开好创新信贷产品的“药方子”，用好信贷政策的“药引子”，提高信贷支持的“疗效”，不断增加正规金融渠道的融资供给� 织梦内容管理系统 针对上述问题，商业银行在遵循信贷政策和强化风控的前提下，必须主动加强信贷产品与服务创新。一是加快创新信贷产品。主动适应民营和小微企业发展的阶段性特点，在风险可控的前提下，适当把握客户信贷业务准入门槛，下调相关行业、产品客户评级准入标准，开发创新符合民营和小微企业特点的信贷产品。二是运用科技手段改进信贷技术。充分利用大数据、云计算等信息科技，拓宽筛选企业的信息渠道，充分掌握民营和小微企业经营状况，提高风险识别能力和风险定价水平，提高审贷放贷效率，提升融资便利度和可得性。既要加强线下产品创新，更要注重线上产品的创新和应用。三是完善内部考核激励机制。进一步完善尽职免责、容错纠错机制，关键是切实加以落实，激发服务民营和小微企业的内生动力。制定专门的授信政策，下放审批和定价权限，单列信贷额度，增强贷款能力，促使信贷人员对民营和小微企业“敢贷、能贷、愿贷”。四是积极推进企业应收账款融资。发挥好人民银行中征应收账款融资服务平台作用，鼓励政府采购部门、供应链核心企业、商业银行与平台实现系统对接，推动政府采购单位和核心企业自觉确认账款，提高企业应收账款质押融资效率� copyright dedecms 二、企业要讲好“融资故事� 目前来看，要解决好融资难融资贵问题，需要企业树立一个观念、形成一个共识、讲好一个故事� 树立一个观念：企业和商业银行同为市场主体，要以市场主体地位对待商业银行。商业银行作为经营货币的企业，资金主要来源于社会公众存款，必须为公众存款的保值增值负责，所以发放贷款必须遵守相应的市场规则。现在很多企业，特别是融资难融资贵的民营和小微企业，之所以对银行意见比较大，一定程度上是没有把银行当做对等的市场主体来对待，而是把银行信贷当做是一种政策性制度安排。换句话讲，企业产品卖不掉的时候一般不会去找政府，但是贷不到钱的时候往往会找政府，其实这是认识上的误区。因此，民营和小微企业一定要树立一个观念，即以市场主体地位来对待银行，在遇到融资难融资贵的问题时，首先是找市场，而不是找市长，要熟悉掌握并善于运用金融产品和金融市场� 织梦好，好织� 形成一个共识：抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，首先解决融资难问题，在一定条件基础上再化解融资贵问题。既要融资不难，又要融资不贵，贷款风险度高，利率却不能高，这是一个悖论。同步解决融资难和融资贵问题，对银行来讲就是商业不可持续的事情。目前，对民营和小微企业而言，相比融资贵来说，解决融资难更为紧迫，所以应首先解决融资难问题，让银行从中有利可图，然后在一定条件基础上，按照“商业可持续”的原则，更多地运用市场化的工具和手段，逐步解决融资贵的问题，这可能是我们的一个现实选择� 讲好一个故事：民营和小微企业要学会讲好自己的“融资故事”。对企业家来讲，除了要掌握看家本领，懂管理、懂技术之外，还要懂得融资、学会融资，能把融资这件事讲周全，说服银行，让银行相信你的偿还能力，这也是企业家应有的基本技能和基本素质。讲好融资故事，需要做好三件事。一是积极增强自身“体质”，聚焦主业，规范经营，注重诚信，建立完善财务会计制度，主动对接银行信贷审批标准，构建满足银行信贷条件的要素。二是统筹安排企业发展各阶段的融资渠道与融资方向。一般来说，民营和小微企业在不同的成长阶段，融资需求和融资方式不同。在创业早期，资金主要靠内源融资，即自有资本的积累以及亲朋好友的资助。当企业发展到一定程度，就可以吸引风险投资、创业投资。再经过一定时期的发展，有了一定的资产、稳定的现金流和良好的信用记录，贷款、发债等外源融资才有可能大规模进入。一个合格的企业家，要学会统筹安排企业不同发展阶段的融资方式，不断拓宽企业融资渠道。三是未雨绸缪加强负债管理。比如在贷款存续期内，要算好资金账和时间账，贷款到期时，能够提前与银行接洽办理续贷业务，或者寻求其他融资，做到有条不紊偿还银行贷款，给银行留有余地就是给自己留下拓展空间。在企业经营形势好时，应防止盲目扩张、过度负债，要及时补充资本，降低负债率，避免负债率持续过高影响融资能力� 织梦内容管理系统 三、地方政府和监管部门应形成合� （一）建立金融生态考核评价机制 建议各级政府组织协调相关部门建立联动工作机制，制定金融生态环境建设的规划、目标、任务和措施，明确各部门职责，建立金融生态县（市）考核评价通报制度，并把金融生态环境建设纳入到各级政府的工作绩效考核之中� （二）完善公共服务机� 建立完善民营和小微企业信息共享与融资服务对接平台，将金融服务信息与企业信贷需求信息有效对接，破解银企信息不对称问题。完善金融中介服务，充分发挥政策性融资担保体系作用，降低注册资本金要求，推动市县融资担保机构建设。政策性融资担保机构要积极发挥社会效应，把握好盈亏平衡点，完善民营和小微企业融资担保机制，科学确定担保费率，合理提高担保倍数，增强杠杆作用，形成更加成熟的担保体系和风险补偿体系，降低企业融资成本。完善不良贷款的市场化处置机制，为不良贷款核销、信贷资产转让等创造市场条件。完善银行对企业股权投资的转让机制，利用产权交易中心等股权交易平台资源，为由债转股形成的银行股权投资提供交易便利� 织梦好，好织� （三）发挥相关部门“几家抬”合� 财政税务部门要发挥好财税优惠的外部激励作用，抓好各项税收优惠政策的精准落地，不仅包括对民营和小微企业的税收优惠政策，也包括对银行投放民营和小微企业贷款一定的税收优惠。市场监管部门要进一步清理规范涉企收费，不合理的坚决取消，过高的坚决降下来，让企业轻装上阵、聚力发展，为商业银行信贷投放营造良好条件。金融监管部门要完善差异化监管规则，根据民营和小微企业风险状况及风险溢价给予差别化监管。人民银行要加大再贷款和再贴现支持力度，提高普惠金融定向降准措施精准度，推动各有关方面从债券、信贷、股权三个融资主渠道发力，支持民营和小微企业发展� |
（《中国金融》，中国人民银行太原中心支行，李文森� |