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　　目前我国存在养老资产总量不足、养老金体系结构失衡、基本养老保险的可持续发展压力大、企业年金发展面临现实约束等问题。发展商业养老保险可以增加养老资产、改善养老金体系存在的结构失衡、缓解基本养老保险的可持续压力以及弥补企业年金发展的不足，对于完善“三支柱”的养老金体系具有重要的意义。

　　一、可以增加养老金资产

　　1、我国人口老龄化的程度不断加深，对养老保障的需求不断提升。2000年，我国65岁及以上人口在总人口中的比例为6.9%，基本进入老龄化。2015年该比例为10.5%，人口老龄化程度在不断加深。根据联合国的预测，未来中国65岁及以上人口将最多达到4.2亿，占总人口的比例最高将达到33.79%。不断增加的老年人口要求建立多支柱的养老金体系，以增加积累的养老资产。

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　　2、我国养老金体系积累的资产不足。根据测算，2015年我国养老金体系三个支柱积累的养老资产约为5.758万亿元，仅占GDP（67.67万亿元）的8.51%。而美国同期三个支柱积累的养老金资产总量为25.4万亿美元，占GDP（17.4万亿美元）的152%。中国养老金资产的积累占GDP的比例远远低于美国（参见表1）。养老金积累资产的不足难以适应人口老龄化对养老保障的要求，迫切需要发展商业养老保险，以增加养老金资产。
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　　二、可以改善养老金体系存在的结构失衡

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　　1、三个支柱积累的资产结构失衡。2015年，在养老金总资产中，第一支柱为3.99万亿元，占69.3%，第二支柱为9526亿元，占16.5%，第三支柱为8154亿元，占比14.2%（参见表1）。可见，第一支柱独大，而第二、三支柱发展程度低，三个支柱之间发展不均衡。 织梦好，好织梦

　　2、养老金收入的结构失衡。在我国退休人员养老金收入的构成中，第一支柱占比特别高，而二、三支柱占比很低。2015年，退休人员的平均养老金收入为2278.6元／月。其中，第一支柱提供的养老金收入为2200元／月，占比高达96.55%。而第二支柱提供的收入分别为13.6元／月和65元／月，仅占0.60%和2.85%。相应的，2015年退休人员养老金的总替代率为44.08%，其中第一支柱养老金的替代率为42.56%，而第二、三支柱的替代率分别仅为0.26%和1.26%（参见表2）。
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　　在三支柱养老金体系结构严重失衡的情况下，退休人员的收入结构单一，国家负担较为沉重。因此，发展第三支柱商业养老保险，使其成为国民退休收入结构的重要组成部分，有助于纠正我国养老金体系的结构性失衡。 本文来自织梦

　　三、可以缓解基本养老保险的可持续压力 织梦好，好织梦

　　城镇职工基本养老保险作为第一支柱，几乎承担了全部养老责任，却面临较为严重的可持续发展压力。

　　1、制度赡养率逐渐提升。随着人口老龄化程度的加剧，我国城镇职工基本养老保险的制度赡养率（领取养老金的人数与缴纳养老保险费的人数之比）逐渐提高，2015年提升至34.84%，这意味着养老负担不断增加。

　　制度赡养率的区域差异很大，一些地方的制度赡养率非常高，如2014年重庆、四川、甘肃、辽宁均超过了50%，而黑龙江省、吉林省与新疆兵团更是超过了60%。在养老保险还没有实现全国统筹的情况下，制度赡养率的区域差异意味着一些地区的养老负担已经不堪重负。

　　2、参保人员缴费比例不断下降。由于经济下行、部分参保人员缺乏缴费能力以及基本养老保险制度的激励性不够，近年来企业部门缴费人数占参保职工人数的比例不断下降，从2006年的89.98%下降至2015年的80.3%，有的省市（如海南、广东和北京）甚至不到70%。参保人员缴费比例下降进一步恶化了基本养老保险的财务可持续性。

　　3、对财政补贴的依赖性较大。2014年城镇职工基本养老保险基金总收入中，财政补贴3548亿元，占14.02%。2010年以来，财政补贴占基金总收入的比例一直维持在13-14%左右。各级财政补贴基本养老保险基金的数额不断增加，从2010年的1954亿元提高到2015年的4716亿元，2010-2015年累计补贴18157亿元。考虑到消化制度的转轨成本，财政投入有一定的合理性。但制度依靠大量财政投入维持正常运行，这意味着其自我维持平衡的能力不足，可持续性不强。

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　　4、基金的当期结余减少。2010年-2014年，城镇职工基本养老保险基金收入的增长速度为88.60%，支出的增长速度为106.11%，从而造成基金当期结余减少。2014年城镇职工基本养老保险基金的当期结余下降4.52%。除了西藏和甘肃，其他所有省份的当期结余都有所下降。

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　　综上所述，由于制度赡养率逐渐提升、参保人员缴费比例不断下降、对财政补贴的依赖性较大以及基金的当期结余减少，我国基本养老保险正面临较大的可持续发展压力。因此，要加快发展商业养老保险，减轻基本养老保险的可持续发展压力。

　　四、弥补企业年金发展的不足 内容来自dedecms

　　1、企业年金的覆盖面有限。2015年全国有7.55万户企业建立了企业年金，仅占当年企业法人单位数量的（2168.4万户）的0.35%；参加职工人数为2316万人，占全国参加城镇职工基本养老保险人数（35361万人）的6.55%。可见，企业年金覆盖的企业数量和人群都比较有限，没有真正发挥第二支柱的作用。

　　2、企业年金的发展遇到新阻力。近年来企业年金覆盖的企业数量、参加职工人数以及基金积累的增加速度都趋缓。未来增速还可能进一步下滑。除了基数逐年增大外，主要原因包括：一是此前央企、地方性大型国企、外资企业、经营较好的民营企业大都建立了年金计划，企业年金新增企业趋于减少。二是在经济下行环境下企业效益下降，企业新建年金计划的意愿和能力下降。三是钢铁、煤炭等行业正在经历去产能的调整，造成部分已建立年金计划的企业及其职工缴费减少或者中断。因此，发展商业养老保险，可以弥补企业年金发展的不足，使其成为国民退休收入结构的重要组成部分，有助于纠正我国养老金体系的结构性失衡。