派智库

摘要：离岸业务和境外股权投资的蓬勃发展是经济开放度和活跃度的重要体现，有利于提升全球营运控制功能和价值链高端环节竞争力。自贸试验区作为我国对外开放的高地，应大力发展境外股权投资和离岸业务，并以此为抓手带动国际金融中心和贸易中心能级提升。

关键词：自贸试验区 境外股权投资 离岸业务 税制 dedecms.com

离岸业务和境外股权投资的蓬勃发展是经济开放度和活跃度的重要体现，有利于提升全球营运控制功能和价值链高端环节竞争力。自贸试验区作为我国对外开放的高地，应大力发展境外股权投资和离岸业务，并以此为抓手带动国际金融中心和贸易中心能级提升。但是，和国际上相比，目前我国在相关税收制度上存在很大差距，自贸试验区也未出台专门的优惠政策，这极大制约了境外股权投资和离岸业务发展，亟待完善相关政策。

一、自贸试验区境外股权投资和离岸业务税收制度现状及问题

（一）现状 本文来自织梦

发达国家为鼓励境外股权投资和离岸业务发展，普遍制定了相关税收优惠政策。相比之下，目前我国在境外股权投资和离岸业务税收政策上与国外的差距非常大，而自贸试验区相关税收制度与区外也没有任何区别。 dedecms.com

在境外股权投资方面，我国尚未制定专门的税收优惠政策，仅在税法中就涉外税收抵免和消除国际重复征税方面作出了一般规定，同时在双边税收协定中也有所涉及。一是限额抵免。企业取得的境外所得直接缴纳和间接负担的境外企业所得税性质的税额，可从其当期应纳税额中抵免；超过抵免限额的部分，可在以后5个年度内，用每年度抵免限额抵免当年应抵税额后的余额进行抵补。对于高新技术企业的境外所得可以按照15％的优惠税率缴纳企业所得税。二是税收协定安排。允许“走出去”企业在境外纳税时按照国家间的双边税收协定，在营业利润、股息、利息、特许权使用费和财产收益等方面享受税收优惠待遇。 内容来自dedecms

在离岸业务方面，我国不给予税收优惠，仅将其视同于一般业务，执行25％的企业所得税税率和5％的营业税税率。但在具体实施中，国内各地税收政策并不统一。以上海和深圳为例，两地同样开展离岸金融业务，但税负却存在很大差异。例如，在上海经营离岸金融业务的银行要缴纳5％的营业税和25％的所得税，而在深圳则可以享受免征营业税和10％所得税税率优惠。

copyright dedecms

（二）突出问题

由于我国在境外股权投资和离岸业务税制上存在诸多问题，而自贸试验区相关税收政策与区外毫无区别，导致自贸试验区在这些领域的国际竞争中处于不利地位。一是税收优惠力度小或没有优惠，直接制约了相关业务开展。在境外股权投资方面，我国没有专门的税收优惠政策，一些现有的税收政策还有待调整，以解决目前企业完成海外并购后双重税收造成利润滞留海外的问题。在离岸业务方面，全球离岸中心都实施较低的所得税率，免征资本利得税、利息预扣税和股息预扣税，而我国将离岸业务视同一般业务征税，极大降低了企业开展离岸业务的积极性。二是现有政策操作复杂，执行难度大。我国现行企业所得税对于境外所得的抵免政策，已经能够一定程度上解决有关境外投资的双重征税问题。但操作程序十分复杂，要求企业在依照规定抵免企业所得税税额时，需提供中国境外税务机关出具的税款所属年度的有关纳税凭证，许多情况下企业难以提供，也就难以享受优惠。 织梦好，好织梦

二、境外股权投资和离岸业务税收制度的成功经验 织梦内容管理系统

从全球看，许多国家和地区为促进对外股权投资和离岸业务的发展，均通过税收优惠方式吸引企业开展相关业务，以增强全球竞争力，这些做法对我国自贸试验区具有重要借鉴意义。

（一）在对外股权投资方面 本文来自织梦

美国、日本、法国、韩国等对外投资大国普遍通过建立一系列特殊税制安排，给予企业对外投资收益一定幅度的税收优惠，一是建立特定税收减免制度。对于来源于缔约国或签订税收情报交换国的对外投资收益，以优惠的税率征收企业所得税。二是建立税收饶让制度。对于来源于企业所得税税率高于25％的国家和地区，且已在境外缴纳企业所得税的境外投资收益免征国内企业所得税。三是建立延迟纳税制度。对于境外投资收益在汇回本国前，暂不征收企业所得税。待汇回国后征税，且可抵免已在国外缴纳的企业所得税税款。四是建立经营性亏损结转及其追补机制。当海外企业在一个年度出现正常的经营亏损时，便可将该亏损抵消前3年的利润，同时把冲销掉的那部分利润对应于以前年度所缴纳的税收退还给企业；也可向以后5年结转，抵消以后5年的收入，少缴税款，以弥补企业在海外投资所遭受的损失。

copyright dedecms

（二）在离岸业务方面 织梦好，好织梦

新加坡、韩国等为了促进离岸服务业务的发展，一般对从事离岸服务的企业给予4～8年的企业所得税减免期；减免期满后，特定区域内的企业继续享受5％左右的优惠综合税率。同时，大多数国家将离岸服务纳入增值税征税范围，并对其实行免税或低税率。 织梦内容管理系统

三、完善自贸试验区境外股权投资和离岸业务税收制度的建议 dedecms.com

（一）调整完善对外投资所得税抵免方式

对于开展境外股权投资业务的企业，应避免双重征税，实现境内和境外在股权投资上的税收负担的公平性。在未能对境外股权投资给予减免税政策的情况下，应率先完善现行企业所得税的境外所得税收抵免制度，避免境外股权投资企业的重复征税。一是开展自贸试验区企业可选择境外所得抵免方法的试点。在现行分国（地区）不分项抵免方式的基础上，允许企业也可以选择其他的抵免方式，包括不分国（地区）不分项抵免方式及综合限额抵免方式。二是开展扩大自贸试验区企业间接抵免层级和持股比例的试点。在限制企业境外投资的具体行业使其符合国家鼓励对外投资政策方向的前提下，将企业的抵免层级扩大到5层，同时将股权投资企业境外投资的直接或间接持股比例降低到10％。

（二）进一步完善境外股权投资的税收政策

在保持税收政策中性，避免对境外股权投资的双重征税和增加企业税收负担的前提下，建立有国际竞争力的对外投资税收政策。一是实施自贸试验区企业境外所得递延纳税政策。对注册在自贸试验区内的企业，取得来源于境外符合条件的所得，在汇回自由贸易账户且已在境外缴纳相应税款的所得暂不计入应纳税所得额。当该项所得由自由贸易账户划出并汇入境内其他银行账户时，按照有关规定纳税。二是实施自贸试验区境外股权投资的减免税政策。根据自贸试验区的发展情况，适时推出境外股权投资的减免税政策。即对注册登记在自贸试验区的居民企业，从事符合国家鼓励对外投资方向的境外股权投资给予减免税。

dedecms.com

（三）进一步完善离岸业务的税收政策

copyright dedecms

一是结合营改增改革，完善自贸试验区离岸业务的增值税政策。在营改增后，可考虑统一对离岸业务实行简易征收方式，降低其流转税负担。下一步可考虑借鉴国际经验，实行增值税免税或零税率等特殊政策。二是完善自贸试验区离岸业务的企业所得税政策。在离岸业务发展初期，可参考技术先进型服务企业从事离岸供应链管理服务的企业所得税优惠政策，将其扩展到离岸贸易服务、离岸银行服务和离岸保险服务。即对经认定的相关企业，减按15％的税率征收企业所得税。在离岸业务加速发展期，可对任何形式的外来资本投资收益所得免征资本性税收，即免征资本利得税、利息预提税、股息预提税等。同时，可根据国家战略需要，按照离岸业务的分类给予不同的税率待遇。例如，针对在自贸试验区设立地区总部的跨国公司的离岸业务，实行有差别的企业所得税优惠税率。 本文来自织梦