标准化与中国金融服务贸易关系的实证研究

内容提要：本文以金融标准化水平为切入点，在分析标准化对金融服务贸易影响机理的基础上，针对1997—2013年中国金融标准化及金融服务贸易的相关数据，运用协整检验等分析方法，实证分析中国金融标准化水平与金融服务贸易进出口的关系。研究结果显示：中国金融标准化水平与金融服务贸易进出口存在长期的均衡关系，且国际金融标准的采用对中国金融服务贸易的进出口均有利。短期内，国家金融标准工作对中国金融服务贸易出口增长的影响更大，但影响程度呈边际效应递减。在此基础上，本文提出了相应的政策建议。 copyright dedecms

关键词：金融标准金融服务贸易协整检验内容来自dedecms

一、中国金融业标准化现状

随着全球经济一体化的快速发展，“标准”已成为国际经济竞争与合作的重要手段和技术纽带，成为国家提高综合实力的一个重要战略工具。特别是在竞争日益激烈的国际贸易领域，大量的技术贸易壁垒和各种非关税贸易壁垒无不与复杂的标准化体系相关，且深受其影响。就金融业而言，金融标准也逐步成为国际金融竞争的制高点和控制点。美国、日本等发达国家纷纷加强研究标准化战略，标准化战略已经成为这些国家产业政策的主要组成部分。相比较之下，中国的金融标准化工作起步较晚。1991年中国国家金融标准技术委员会正式成立，比1948年国际标准组织发起成立的ISO/TC金融服务标准化技术委员会晚了40多年。时至今日，国内金融标准化事业历经二十余载，金融体系内累计执行的标准数量呈逐年递增趋势。但是，在金融标准化建设方面，中国与国际先进水平相差甚远。因此，在国际金融市场竞争日趋激烈的大背景下，中国应加快推进金融标准化建设工作，提升在国际金融市场中的整体实力。

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另外，自2001年加入世界贸易组织（WTO）以来，中国分阶段、积极主动地履行了金融业对外开放的相关承诺，全面推动金融服务贸易的对外开放。在开放经济下，外资金融机构和国际资本陆续进入中国市场，中国金融业承受着激烈的国际竞争压力。截至2013年年底，中国有外资银行营业性机构321家，资产总额25628亿元，占全部银行业资产总额的1.73％[1]。有外资参股的证券公司13家，外资参股和合资（中方控股）的基金管理公司48家，合格境外投资者（QFII）251家[2]。截至2012年年底，涉及外资的保险营业性机构共165家，其中外资保险公司的资产额约3000亿元，占国内保险业总资产的4.2％。另外，如果将外资参股中资保险公司的比例都考虑进去，外资市场资产份额约为25％以上。在国内再保险市场中，外资公司的市场份额已超过半数[3]。

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关于标准化和产业贸易的关系，通过梳理已有研究发现，标准化对产业贸易的发展是一把双刃剑。一方面，塞默吉安和沃特尔斯（Semerjian & Watters, 2000）认为，标准是进行国际贸易和消除技术性壁垒的重要工具，对建立国际竞争优势起着非常重要的作用。斯万等（Swann et al., 1996）实证分析了标准化行动对宏观经济的影响，并验证了其有助于贸易发展和国家竞争力的提升。默尼尔斯（Moenius, 2000）进一步证实，标准数量每增加1％，贸易额增长0.32％。波图加尔·佩雷斯（Portugal-Perez et al., 2010）对欧盟贸易的研究发现，国家标准与国际标准对产品的进口会产生显着的正效应。王东升和耿楠（2014）[1]在对标准化与服务贸易关系的检验中发现，国家标准、国际标准与服务贸易之间互为格兰杰因果关系。另一方面，波特（Poter, 1990）则认为，以技术标准为核心的技术贸易壁垒措施，逐渐取代关税及非关税壁垒等措施成为一国保护产业发展，限制产品进口的主要工具。甘戴尔和谢（Gandal&Shy, 2001）认为标准政策增加了进口产品的成本，最终导致国内产品市场额外成本上升。祖巴拉（Czubala et al., 2007）证实，国家标准和国际标准对非洲国家纺织品贸易产生负效益，其中国家标准的影响作用尤为显着。织梦好，好织梦

关于标准化与中国金融服务贸易关系的研究文献相对较少，且多以规范分析为主。多数文献认为，标准化会对金融业、金融服务贸易产生正面效应。张龙清和翟健勇（2002）[2]概述了国内外金融标准化发展的现状，指出金融标准的推广有利于提高中国的技术和管理水平，也有利于参与金融贸易竞争。赵彦云和汪涛（2000）[3]指出金融标准等金融软实力影响金融市场的环境竞争力。李东荣（2012）[4]认为金融标准化能有效促进金融业务和相关产业的发展，金融国际竞争力的提升也需要完善金融标准化的建设工作。孙艳和王伟（2011）[5]认为金融标准促进金融业管理与技术进步，能使交易成本降低，规模经济效应提升。柳成洋等（2012）[6]梳理了国际金融服务标准化趋势，并指出金融服务标准化对于提升金融服务整体水平、推动金融服务贸易持续繁荣发挥着不可替代的促进作用。内容来自dedecms

针对标准化与中国金融服务贸易的关系，已有研究对这一问题的定量分析仍显不足。因此，本文试图利用金融标准化和金融服务贸易的量化数据，检验标准化与中国金融服务贸易的关系，并在此基础上提出中国金融标准化建设的政策建议。 copyright dedecms

二、理论假设及数据内容来自dedecms

（一）概念界定及基本假设

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国际标准组织将标准化定义为：提供要求、规格、指导或特征，用于保证材料、产品、过程和服务对达到目标是合适的[4]。根据《服务贸易总协定》（GATS）的规定，金融服务是指由一成员方的金融服务提供者所提供的任何有关金融方面的服务，包括所有银行和其他金融服务（保险除外）、保险和保险有关的服务。其中，金融服务提供者是指一成员方希望提供或正在提供金融服务的任何自然人或法人，不包括公共机构[5]。织梦内容管理系统

可见，金融服务贸易作为服务贸易领域的重要组成部分，国家标准和国际标准均会对其产生影响。一方面，标准可以使得金融服务贸易壁垒消除，促进金融产业的对外开放。金融标准还可使国内外金融服务市场对服务的质量、级别等评估系数达成共识，客观地评价一国所提供金融服务的水平。而且，金融标准还能通过规范行业竞争，加强对服务质量的监测控制，进而提升金融服务业的整体水平和国际竞争力。另一方面，标准体系的复杂性也可成为金融服务贸易的壁垒，阻碍金融服务业开放。作为金融市场的准入门槛，金融标准可作为服务贸易的保护手段，较为隐蔽地阻碍服务的自由流动。与此同时，金融服务业的发展会反向对标准化建设和完善有一定影响，即金融服务市场的不断开放与规范化会推动金融标准的完善。

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本文提出的假设如下：（1）国家金融标准促进中国金融服务贸易的出口；（2）国际金融标准可推动中国金融服务贸易的开放；（3）金融服务贸易的适度开放可促进中国金融标准化水平的提高。本文来自织梦

（二）指标选取及数据说明织梦内容管理系统

鉴于数据统计口径的一致性和数据的可获得性，本文将选取1997—2013年中国制订和修订的金融国家标准、金融行业标准、其他相关标准的年度累积数，以及采用国际金融标准数作为中国金融标准化水平的量化指标。金融服务贸易的发展水平一般可由相关贸易的进出口额来衡量。本文将选取中国保险服务贸易和其他金融服务贸易的累计进出口额来反映国家金融服务贸易的发展水平，数据来源于1997—2013年中国外汇管理局发布的《中国国际收支平衡表》。另外，考虑到金融服务贸易的运行除受金融标准因素的影响外，还将面临国家经济体制和宏观经济环境的影响，因此，本文将用人均国内生产总值代表中国金融服务贸易的宏观环境。内容来自dedecms

三、实证分析 copyright dedecms

在本文的实证模型中，分别用fsex、fsim表示金融服务贸易的出口额和进口额；afs表示相应年份制订和修订的国内金融相关标准合计数；ifs表示相应年份采用的国际金融标准的累计数。为验证金融标准化工作与中国金融服务贸易之间的关系，本文将采用软件Eviews 6.0对各变量进行平稳性检验、协整检验等。

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（一）协整检验与误差修正模型内容来自dedecms

为消除时间序列指标数据可能存在的异方差，首先对各变量指标值进行对数标准化处理，得到lnfsex、lnfsim、lndfs和lnifs。为避免伪回归现象的出现，本文采用ADF单位根检验法对上述变量进行平稳性检验，发现均为非平稳时间序列，进而将上述序列分别进行差分，结果表明lnfsex、lnfsim、Indfs、Inifs为一阶单整变量，可见它们的一阶差分序列为平稳序列。对标准化数据进行Johanson协整检验，得出结果如表1所示。本文来自织梦

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如表1所示，lnfsim与lndfs、lnfsex与lndfs、lnfsim与lnifs、lnfsex与lnifs四组变量的迹统计量和最大特征统计量在1％的显着水平上显着，表明中国金融贸易进出口与国内金融标准、国际金融标准之间存在协整关系，即它们之间存在长期动态均衡关系。基于协整检验的结果以及残差的诊断结果，可以确定标准化与金融服务贸易之间的误差修正模型，如表2所示。 copyright dedecms

从表2中可以看出，在短期内，中国的金融标准化程度与国内金融服务贸易的进出口呈正相关关系。其中，国内金融标准执行数量每增加1％，金融服务贸易的进口额将增长1.037％，出口额将增长1.851％，国内金融标准化工作的建设对金融服务的出口贡献更大。从长期来看，国内金融标准化水平与金融服务贸易之间存在稳定的协整关系，而且国际金融标准采用量每增加1％，国内金融服务贸易的进口额将增加0.320％，出口额将增加1.682％，意味着国内金融标准化水平越接近国际金融标准，越有利于中国金融服务贸易国际市场份额的增长。另外，国内金融标准化水平的提升，一定程度上会保护本国金融市场，抑制那些低标准、低质量的金融服务或产品进入到本国市场。值得注意的是，金融标准化对金融服务贸易进出口增长的影响服从边际效应递减规律，随着金融标准化水平的整体提升，标准量的单位增长对金融服务贸易的贡献作用有下降的趋势。

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（二）格兰杰因果关系检验 copyright dedecms

综上所述，金融标准化与中国金融服务贸易的进出口之间存在着稳定的相关关系，但这种关系是否构成因果关系还需要进一步探讨。为此，本文运用格兰杰因果检验法加以求证，具体结果如表3所示。内容来自dedecms

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如表3所示，在滞后阶数为2的条件下，金融标准化水平是中国金融服务贸易出口的原因；金融服务贸易进口是金融标准水平提高的原因。但是，金融贸易出口是国际金融标准采用量增加的原因，而非国家金融标准量增加的原因；金融标准化水平的提升不是金融服务进口增长的原因。结合协整模型估计的结果，可以肯定中国金融标准化水平的提升，能够促进整个金融服务贸易出口的增长，反过来金融服务贸易进口的扩张也加速了中国金融标准化工作的建设；但是国内金融标准与所采用的国际标准越不协调，越不利于金融服务贸易的进口。织梦内容管理系统

四、结论和建议内容来自dedecms

标准是服务提供达到适度目标的保障，标准不光是对已有秩序的一种规范，同时又可以引领新秩序的形成[7]。就金融领域而言，金融标准是金融服务业的行为规范，可用来衡量一国金融产品、金融服务供应的质量和效率。因此，本文以金融标准化水平为切入点，研究金融标准化水平与中国金融服务贸易进出口扩张的长短期关系。实证检验结果证明，金融标准化水平与中国金融服务贸易的进出口之间存在着长期的稳定关系，而且金融标准化水平与中国金融服务贸易出口互为格兰杰因果关系。在短期内，国家金融标准量的增加有助于扩大中国金融服务贸易的出口，同时国际金融标准的采用对中国金融服务贸易的进出口均有利。另外，金融标准化水平的提升对中国金融服务贸易的贡献是边际效应递减的。从长期来看，中国要增强国内金融服务贸易的国际竞争能力，当务之急是加强国家金融标准化建设和国际化水平，加快国家金融标准与国际金融标准的接轨步伐。

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当前，中国金融服务业的快速发展和金融产品的不断丰富，迫切需求建立与之相适应的金融标准。为实现标准化对中国金融服务贸易进出口的长期溢出效应，可以从以下方面着手：织梦好，好织梦

1.完善金融标准体系，推动金融服务贸易国际竞争力的提升本文来自织梦

完善金融标准体系，一是加速中国金融标准化战略的实施，全面发展技术标准化、业务标准化、管理标准化和服务标准化，并有计划、有步骤地实现现有分行业标准体系的整合和融合；二是将金融标准的研究和制订重点放在与金融服务贸易相关的领域，加强金融标准与金融实际业务的关联性，注重标准的可操作性；三是不断完善金融标准化的监管机制，增强宏观部门识别和追踪系统性风险的能力，为建立中国宏观审慎检测体系提供支持；四是进一步加强金融标准化体系的修正和完善，增强中国金融机构在国际金融市场中的风险规避能力；五是参照国际标准化的工作经验，在金融业标准逐步成熟的条件下，建立标准化认证制度；六是国家金融标准的制定要与国际金融标准相协调，尽量规避发达国家金融标准体系中的缺陷，提高中国金融服务贸易的国际适应能力。

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2.适度放开国内金融服务贸易市场

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按照GATS规范和对WTO成员的承诺，中国金融市场不得不逐步放宽对金融服务的限制。具体做法：一是要明确金融服务市场放开的步骤，以及具体放开的经营业务范围。当前，国内的金融市场尚不成熟，无法效仿欧美国家的“先引进再管理”的方法，应该先进行合理的市场准入设计。二是要加强政府部门对金融业发展的宏观管理。有关监管当局应督促外资机构建立完善的风险控制和内控机制，降低外资带来的金融风险。三是完善立法，创新金融监管机制。金融市场开放的同时，不可避免地会引进风险。按照WTO规则和中国入世的承诺，首先要结合中国金融业发展的实际情况制定新的金融服务贸易法律法规；其次要修订和完善与WTO规则不一致的金融贸易法律法规；另外，要创新监管机制，加强对外资机构的监管力度，并要从“限制性进入监管”转变为“审慎性监管”；最后完善中国金融服务贸易的过渡性立法，以保护行业的健康发展。

3.积极采用国际金融标准，促进中国金融服务贸易与国际市场接轨

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采用国际金融标准，一是需积极参加国际标准化组织的相关会议与活动，强化对重要国际金融标准的跟踪与研究，目的是借鉴先进经验；二是要加强金融标准化建设成果的国际交流，增进国际标准化组织、国外金融机构等相关机构对中国金融标准化发展情况的了解。

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4.加大金融标准化人才培养，完善人力资本的储备内容来自dedecms

金融标准化具有智力密集型、系统性等特点，对人员的专业素质和知识结构与水平的要求较高，而目前中国既懂技术又懂标准化知识的复合型人才缺乏。人力资本特别是高素质的专业化人才是促进中国金融服务贸易的首要因素。截至2013年，中国金融标准化从业人员不足1000人，且这部分人多为兼业人员。为此，中国应加大实施金融标准化人才开发、培养和引进战略：一是组建金融标准化内部刊物，定期发布国际与国内金融标准化重要研发进展；二是建立国际化的标准培训体系，对金融业相关工作人员进行基础知识的普及，建立一支胜任国际与国内金融标准化工作的专业化人才队伍；三是举办或参与国际金融标准化年会，通过研讨创造新的金融标准内容与工作形式。

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参考文献：织梦内容管理系统

[1]王东升，耿楠.标准化对服务业开放的促进作用[J].开放导报，2014（2）：48-51. 织梦内容管理系统

[3]赵彦云，汪涛.金融体系国际竞争力理论及应用研究[J].金融研究，2000（8）：62-71.

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[5]孙艳，王伟.浅谈金融标准化发展之路[J].大众标准化，2011（S1）：3-4. 内容来自dedecms

[6]柳成洋，侯非，张隋.服务标准化与金融服务贸易国际竞争力[J].中国标准化，2012（12）：53-56，69. 织梦好，好织梦

[7]程虹，刘芸.利益一致性的标准理论框架与体制创新——“联盟标准”的案例研究[J].宏观质量研究，2013（10）：92-106. 本文来自织梦

[1]《中国银行业运行报告》（2013），参见http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docViewPage/110203.html。

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[2]《中国证券监督管理委员会年报》（2013年），参见http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjhjs/zjhnb/。 dedecms.com

[3]参见中国保险监督管理委员会（（2014中国保险市场年报》，中国金融出版社，2014年版。织梦内容管理系统

[4]参见国际标准化组织网站（http://www.iso.org/iso/home/standards.htm）。织梦内容管理系统

[5]参见世界贸易组织网站（http://www.wto.orgy/english/tratop_e/serv_e/serv_e.htm）。 copyright dedecms

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