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[摘要]特朗普减税方案被国会通过，意味着特朗普入主白宫第一年的重大成果，也为他今后三年执政甚至连任铺好道路。民主党强烈反对税改方案，称是给富人，包括特朗普本人在内的亿万富翁送的厚礼。基于此，本文对于当前特朗普政府税改的进展进行了深入分析，并探讨了此次美国税改对美国国内企业及政府的影响。本文提出，减税之后，公司更可能把省下的税钱与股东分红，而不是投资建新厂以制造新的就业岗位。此外，税改法案可能会对经济增长有一定的刺激作用，但作用会有多大，仍有待观察。

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　　（世经评论·北京）2017年12月13日，美国众议院和参议院共和党人，就特朗普税改议案达成协议。这意味着，众议院和参议院均可能于下周举行的投票表决中通过该议案。美国总统特朗普（Donald Trump）就有可能在圣诞节前签署该议案，使之成为法律。
　　
　　对特朗普而言，意味着他上任以来获得的最大政治胜利。对此结果，特朗普自然喜形于色，当天在白宫发表讲话称，希望将大幅减税作为给美国人民的圣诞礼物。他说，「那将是很多钱」，专家预计，每个中产阶级家庭可得到2000美元的减税额。
　　
　　当然，减税的含义，远远不止每个中产阶级家庭得到2000美元这么简单。这个议案对特朗普，对美国，对美国人，对世界是个什么礼物？
　　
　　毫无疑问，这是国会，当然是国会里的共和党人给特朗普的最好礼物。经济分析人士称，协议将把个人所得税最高税率设在37%，这一税率不仅低于现行的39.6%，也低于之前参众两院通过的各自税改版本中设定的最高个人所得税率。 本文来自织梦
　　
　　还有，公司税率将定为21%，略高于共和党人之前在众议院和参议院税改议案中同意的20%。但大大低于现行的35%，也低于特朗普自己画定的22%的「红线」。也就是说，减税的规模可以达到其设定的1.5万亿美元规模以内。可以说目前达成的协议，正是特朗普想要的。
　　
　　一、政治胜利，特朗普地位提升
　　
　　对特朗普而言，这个圣诞礼物意味着他上任以来获得的最大政治胜利。竞选期间，特朗普许下许多承诺。但一年时间过去了，实现者寥寥无几。他誓言要废除的奥巴马健保依然存在，移民改革遭到司法系统的封杀，和各州和城市的抵制，问题并没有开始国会立法议程。
　　
　　当然，美国股市一年来不断创新高，经济增长良好，节日消费强劲，但事实上这是奥巴马时代的延续。在这样的情况下，减税案的突破，意味着特朗普白宫第一年的重大成果和成功，也为他今后三年的执政，甚至他的连任铺设了道路。
　　
　　特朗普能送出这个礼物，也意味着他的政治能量的增强。上任近一年，特朗普给人的印象是特立独行，四处树敌。特朗普的政务班子至今搭不齐，连国务卿都传出走人的关键时刻，税改案中，特朗普的表现令人耳目一新，一扫给人留下行政能力不强的印象。
　　
　　11月28日，特朗普在国会午餐会上说服了两名「动摇」的共和党参议员，此前一直表现出对税改态度犹疑的威斯康辛州参议员罗恩·詹森（Ron Johnson）、田纳西州参议员鲍勃·考克（Bob Corker）。他们随后宣布会投票支持税改法案。这两张赞成票直接决定了参议院预算委员会以12：11票的微弱差距通过了参议院税改方案，确保参议院版本的税改方案的最后通过。最终12月2日凌晨，参议院以51：49的投票结果惊险通过了大规模减税法案。
　　
　　二、企业税大减，大公司欢呼
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　　美国税收过高是不争的事实。数据显示，美国35%的企业税是发达国家中税率水准最高的。在经合组织（OECD）的35个国家中，美国的公司税率最高。这样产生了两大负面结果。一是压制美国企业的投资意愿。二是美国企业钱留海外。根据不同口径的统计，美国公司有二万亿到四万亿美元的利润钱留海外。仅仅是苹果公司在海外留存的现金总额高达2000亿美元。
　　
　　因此，减税可吸引美国大量海外资金的回流。方案中还特别规定，美国企业在海外经营时获得的利润转回美国时，税率从35%降低到最高12%。财富回流将有利于增加国内企业投资、促进就业以及制造业的复兴。2018年初，特朗普还要推出万亿美元的基础设施计划。估计美国资金回流应可达到万亿美元以上，对此无疑是雪中送炭。
　　
　　不少分析人士认为，减税在短期内有提振美国经济的效用。企业税的降低会使得企业利润空间加大，让企业有更多的资金可以投入扩大再生产。对「美国制造」在国内外市场的竞争力都会有一个极大的提升。 dedecms.com
　　
　　个人所得税的等级、税率调整会使得居民整体的税负降低，从而可望增加消费。国际货币基金组织（IMF）拉加德（Christine Lagarde）7月份说过，根据IMF的评估，在美国税收改革是有必要。
　　
　　最新调查显示，长期来看，联储会与经济学家认为本次税改自2019年起作用将迅速削弱，联储会对2019年的经济增长预期为2.1%，经济学家则为2.2%，更长期阶段的预期还要低于这个数字。特朗普政府在5月预测2018年的经济增长可达到2.5%，长期增长则可达到3%。可见联储会和学界的观点距离特朗普政府提出的税改能够带来的经济增长目标仍相去甚远。
　　
　　三、赤字恶化，政府收入堪忧
　　
　　与此同时，特朗普的减税案充满了隐忧，美国的财政赤字继续恶化，富人税收减少，经济增长后续乏力。
　　
　　特朗普减税额为1.5万亿美元，也就意味着，美国财政会减少1.5万亿的税收。根据国会预算办公室提供的数据，参议院版本的减税计划将在10年内使得美国财政赤字增加1.4万亿美元以上。反对声音不仅仅来自民主党方面，在学界、商界也有很多人担心美国赤字问题会恶化。
　　
　　对此，12月11日，美国财政部发布报告称，税改在未来10年将给美国带来1.8万亿美元的额外财政收入，除了弥补1.5万亿的税收损失，还有3000万美元的收入增加。其立论的前提是，在减税刺激经济，美国GDP增长可能达到2.9%。这背后的理论依据，是来自所谓的「拉佛曲线」及其供给经济学。
　　
　　即减税可以刺激经济增长，扩大税基，使得总体税收增加。「供给经济学」在列根时代被证实有效，这也是特朗普与共和党自信的来源。值得指出是，这一看法得到了IMF的背书。
　　
　　拉加德表示：“（税改）对预算的影响应该是中立的，不应导致赤字扩大，也不应在未来推动债务增长。”
　　
　　特朗普的减税法案遭到民主党的强烈反对，他们称这是给富人，包括特朗普本人在内的亿万富翁送的厚礼。企业税的大幅降低、遗产税的取消、最高等级个税税率降低（从40%降到37%）等，都会使富人直接受益。 织梦好，好织梦
　　
　　民主党尤其强调，根据减税计划，中产阶级的纳税福利几年后就将到期，因此，他们得到的实际好处非常有限。但最高收入群体的许多人将依然从企业税收减免中获得较大利益。而中下层民众可能会由于最低个税税率略微上升、健保抵税政策变化等遭受最大损失。
　　
　　但IMF也分析指出，即使是任何形式的个人所得税减免都可能使美国低收入群体受益，即使只针对富人减税，低收入群体也可以通过「涓滴效应」受益。
　　
　　一些分析人士说，减税之后，公司更可能把省下的税钱与股东分红，而不是投资建新厂以制造新的就业岗位。而从历史经验来看，长期的效果并不显著。在80年代初的里根减税和本世纪初的小布殊减税，平均经济增速相较于之前的十年甚至有所下滑。
　　
　　即将卸任的美联储主席珍妮特·耶伦也谨慎地说，税改法案可能会对经济增长有一定的刺激作用，但作用会有多大，仍有待观察。