派智库

[摘要]8月初，紫马财行创始人兼CEO唐学庆先生在其办公室接受了媒体采访。对于刚刚经历过的行业爆雷潮，唐学庆感触良多。自行业爆雷以来，部分网贷平台出现逾期或者限额状况，紫马财行的现状如何？唐学庆说，紫马财行的出借项目是期限为1、3、6、12个月的定期项目，参考年回报在7%-10%，提现时间“T+1”，在行业内算比较快的，很多平台已经到“T+10”。因为没有活期产品，紫马财行受流动性风险影响小一些，但是平台存量业务也有下降，在18%左右，处于行业平均水平。 copyright dedecms

　　（中经评论·北京）8月初，紫马财行创始人兼CEO唐学庆先生在其办公室接受了媒体采访。对于刚刚经历过的行业爆雷潮，唐学庆感触良多。
　　
　　自行业爆雷以来，部分网贷平台出现逾期或者限额状况，紫马财行的现状如何？唐学庆说，紫马财行的出借项目是期限为1、3、6、12个月的定期项目，参考年回报在7%-10%，提现时间“T+1”，在行业内算比较快的，很多平台已经到“T+10”。因为没有活期产品，紫马财行受流动性风险影响小一些，但是平台存量业务也有下降，在18%左右，处于行业平均水平。
　　
　　面对行业危机如何应对？
　　
　　唐学庆谈到，端午节前后网贷行业爆雷不断，行业内所有公司的业务都开始受到影响，投资人信心普遍有所下降。7月份“投之家事件”之后投资人更是信心明显受挫，恐慌情绪蔓延，出现对整个行业的抵触情绪，很多客户还会打客服电话咨询公司运营相关的问题。比如，最近有员工离职吗？老板到公司上班吗？工资发放之类的问题。 dedecms.com
　　
　　唐学庆坦言，自己在传统金融行业时间比较久了，培养起了很强的风险意识，深知“现金为王”的道理。自今年1月份以来，紫马财行有意识地储备了足量的资金，以防出现危机，但令他始料不及的是，备案延期同样引发了行业不小的雷潮。现在行业面临的最大问题是出借人信心不足，继续参与的意愿比较低。但经过这次危机，互金行业真正的出借人会逐步筛选出来。
　　
　　唐学庆说，互联网金融行业与传统金融行业不同，每家平台都是一座“孤岛”，行业信息不对等，财务相对独立。在他看来，本次行业危机中，没有服务团队的平台反而受影响比较大。为什么这么说呢？纯互联网用户基本都具备小额分散投资、媒体舆论导向和年龄偏小的特征，在市场环境发生变化后，以媒体为导向的互联网用户更容易流失，反而是有客服纽带的用户更容易留下来。 内容来自dedecms
　　
　　唐学庆表示，有些平台撤掉某些线下团队，主要是基于平台运营现状的“开源节流”行为。其一是降低运营成本，减少消耗；其二是收回资产端资金，储备资金过冬；其三是撤掉资产端门店，减少资金对外输出以缓冲资金压力。
　　
　　资产端布局越来越重要
　　
　　对于钱荒倒逼行业洗牌，资产端的布局是否会受影响？唐学庆说，这要从两方面来看。以紫马财行为例，首先，上半年合规整改中，紫马财行降低了供应链资产的比重，提高了消费信贷的资产占比，主要面向教育、医美、3C等消费信贷场景。此外是中小微企业（主）贷。其次，紫马财行的资产主要由合作方以债权推荐的方式提供，虽说这种第三方合作的形式对平台而言利润相对小，但整体风险可控，真正做到了“小而美”。
　　
　　唐学庆认为，对互联网金融来说，合规发展是不变的基调。但在未来的竞争中，资产端的布局越来越重要，第三方合作的形式不能充分满足需求，可以说，资产端将成为平台的核心竞争力，因此，自建资产也在紫马财行的考量范围内。去年以来，紫马财行一直在开发布局自己的消费信贷产品，以提升平台核心竞争力和盈利能力。
　　
　　信用成消费者重要资产
　　
　　“目前，我们拥有线上用户80万。未来的消费信贷是大数据驱动的时代，信用成为消费者的重要资产。”唐学庆说，在“数字金融”时代，紫马财行在大数据的应用方面颇有成效，紫马财行自主研发的“紫魅”风控系统对接了十多家征信机构的征信数据，确保系统内有足够的信用数据。不论是来自第三方的数据还是平台自身的沉淀数据，紫马财行的大数据都是不断更新的。随着数据的更新迭代，紫马财行“紫魅”风控模型也会根据发展阶段进行调整，确保数据不断完善，风控体系逐渐成熟，做到对每一个项目进行事前风险分析、事中项目控制、事后资产监督。
　　
　　此外，唐学庆还提到，信用成为优质资产，有助于培养消费者的契约精神，区块链技术思维也给大数据风控带来新的启发。在行为数据化的当下，互联网金融风控体系中会根据行为数据进行“打分”，直接与信用额度挂钩，多重风控技术的应用对当前整顿“多头借贷、打击老赖”的乱象也能起到一定的约束作用。当然，市场化信息共享机制是其中关键的一环，如何处理数据确权、用户数据信息保护、数据买卖风险等问题，有待商榷。 copyright dedecms
　　
　　出借人是否转向数字货币领域
　　
　　唐学庆表示，其之前调研过这个话题。根据其掌握的一些数据，互金出借人和数字货币参与者人群有很大的差异。数字货币的投资人的风险承受能力甚至高于参与股票的人，但是互金出借人的风险承受能力仅高于银行存款。至于说互金的退出资金流向数字货币，这在紫马财行的客户中基本没有。紫马财行的客户人群为32-45岁，数字货币参与人群更年轻，基本在25-35岁，他们与现金贷用户属性反而更吻合。