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[摘要]关于银行表外业务的问题，是近两年监管关注的重点，也是监管的难点，同时更是商业银行创新的突破口和创新的重点。近几年，银行的表外业务取得了较大的发展，面对金融脱媒后对银行传统融资业务和资金来源的冲击，银行只有大力发展表外业务来筹集资金并应对业务方式的拓展。通过银行的表外业务还可以规避监管的信贷规模控制和资本充足率控制，因为银行的表外业务不占用银行的信贷规模，所以银行可以通过表外业务发放更多的信贷规模，实现更大的利润。

　　（中经评论·北京）关于银行表外业务的问题，是近两年监管关注的重点，也是监管的难点，同时更是商业银行创新的突破口和创新的重点。什么是表外业务呢？顾名思义，银行的表外业务是商业银行资产负债表以外的业务，因为其业务按照现有的银行会计准则不形成现实的资产和负债，当然也就无法在银行的现有资产负债表中反应出来，但是这些业务又影响银行的当期损益，又不能忽视，所以对这些业务统称为表外业务，以区别于资产负债表以内的业务。
　　
　　表外业务有哪些种类呢？根据2016年发布的《商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）》，并根据业务性质，对其中提到的担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类等业务进行再分类。
　　
　　担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等；

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　　承诺业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等；
　　
　　金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。
　　
　　一、商业银行大力发展表外业务原因分析
　　
　　近几年，银行的表外业务取得了较大的发展，已经形成了与表内业务五五对分的总格局。
　　
　　央行《中国金融稳定报告（2017）》显示，截至2016年末，银行业金融机构表外业务余额253.52万亿元（含托管资产表外部分），表外资产规模相当于表内总资产规模的109.16%，比上年末提高12.04个百分点。其中，担保类19.03万亿元，承诺类16.08万亿元，金融资产服务类164.63万元。那么，银行为什么会大力发展表外业务昵？ 本文来自织梦
　　
　　首先，当然是金融脱媒的冲击下的无奈之举。
　　
　　金融脱媒是指随着直接融资（即依托股票、债券、投资基金等金融工具的融资）的发展，资金的供给通过一些新的机构或新的手段绕开商业银行这个媒介体系，输送到需求单位，也称为资金的体外循环，实际上就是资金融通的去中介化，包括存款的去中介化和贷款的去中介化。
　　
　　十几年来，我国债券市场投资工具多元化的发展以及从无到有、从小到大的过程，就是金融脱媒的过程，经过多年的发展，我国的债券种类已经形成了种类众多、功能完善、规模巨大的债券市场，截至2018年4月末，债券市场托管余额为77.7万亿元。其中，国债托管余额为13.1万亿元，地方政府债券托管余额为15.3万亿元 ，金融债券托管余额为19.1万亿元，公司信用类债券托管余额为17.6万亿元，资产支持证券托管余额为2.1万亿元，同业存单托管余额为8.7万亿元。
　　
　　股票市场的发展是金融脱媒的另一重要因素，到2018年4月24日，深圳证券交易所上市公司2109家，上海股市1419家，两市合计有上市公司3528家；上市证券合计18701只，总市值深圳股市22.8万亿，上海股市32.25万亿，两市合计总市值55万亿；深圳股市流通市值16.47万亿，上海股市市值27.42万亿，两市合计流通市值43.91万亿。股市通过股票交易积聚了大量资金，包括企业资金和大众资金，从而消弱了银行聚焦存款的资金能力。
　　
　　面对金融脱媒后对银行传统融资业务和资金来源的冲击，银行只有大力发展表外业务来筹集资金并应对业务方式的拓展。
　　
　　其次，是应对非银行金融机构发展的冲击。
　　
　　几年来，影子银行的疯狂增长、互联网金融的肆虐、非银行金融机构资产管理业务的野蛮生长、第三方支付机构的强势扩张，说银行四面楚歌一定也不为，银行业务不仅仅是受到蚕食，更可以说是金融脱媒的一次集体围剿。

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　　在2017年10月底，社会融资规模存量中银行对发放的人民币贷款余额为117.31万亿元，占同期社会融资规模存量的68.1%；银行发放的外币贷款折合人民币余额为2.48万亿元，占比1.4%；两者合计占比为69.5%。委托贷款余额为13.88万亿元，占比8.1%；信托贷款余额为8.16万亿元，占比4.7%；未贴现的银行承兑汇票余额为4.37万亿元，同比增长20.6%；企业债券余额为18.34万亿元，同比增长4.4%。2017年以来，新增私募股权投资基金规模近3.1万亿元。
　　
　　非银行金融机构的发展基本上属于硬生生地从银行手中夺去了业务和利润，银行只有从表外业务中拓展新的业务发展方式和业务新的模式以谋取生存和发展。
　　
　　再次，银行表外业务的发展当然是银行盈利冲动的结果。
　　
　　古语有云：天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。商业银行发展表外业务也自然是为了盈利。

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　　人民银行发布的《商业银行中间业务暂行规定》将商业银行的经营范围扩展至包括各种基础代理、顾问、信息咨询、承诺、担保、信用证、基金托管、代理证券、代理保险、金融衍生等25项中间业务，这为银行通过表外业务收费实现利润打开了大门。
　　
　　据相关数据显示，2017年上市银行非息收入略有下降，在营业收入中的比重由2016年的30.6%下降至28.5%。也就是说，在2016年非利息收入占营业收入的比重达到了30%以上。虽然不能说非利息收入就是表外业务收入，但是在一定程度上也能说明表外业务收入的增长。
　　
　　结算收入受益于进出口贸易的回暖以及银行加快布局电子支付领域保持平稳增长。代理类业务受制于保险新政，总体占比降低3.3个百分点。新兴中间业务收入如托管理财类业务在非息收入中的占比将进一步下降3.0个百分点，但仍然是重要的中间业务收入来源。投行业务方面与债券承销、非标业务相关的收入仍面临显著压力，占比下降1.6个百分点。 本文来自织梦
　　
　　因此，表外收入已经成为银行盈利的重要手段和方式。
　　
　　然后，代理销售、托管业务成为银行利润增长新的机会。
　　
　　随着我国基金、保险、券商集合理财等金融产品的快速发展，虽然对银行是金融脱媒，但是银行仍然可以有所作为、有利可图、有事可做。我国的基金业起步于1998年，当年首发规模107亿元，2005年达到1002亿元，2005年末基金资产规模超过5000亿元。由于历史原因和社会认知的原因，相当大的基金都是由银行代销和代理的，而且是由银行托管的。
　　
　　有专家分析认为，如果以0.25%--0.3%的代销手续费率和0.2%的托管费率计算，商业银行可获得13亿元左右的收入。从2000年我国商业银行开始代理销售保险产品，银行的代理保费收入从2001年的45亿元，2001到2005年银行代理保费收入分别达到388亿元、765亿元、795亿元和1200亿元，如果以银行代理保险手续费率普遍3%左右的水平，商业银行每年获得36亿元以上的收入。 dedecms.com
　　
　　有数据显示，以手续费及佣金收入包括银行卡手续费、结算与清算手续费、代理服务手续费、信贷承诺及贷款业务佣金、托管及其他受托业务佣金等为主要内容的非利息收入，2018年一季度，26家A股上市银行手续费及佣金收入占非利息收入比重为73.7%，较上年同期增长3.31%。2018年一季度上市银行手续费及佣金收入达到2542.7亿元。
　　
　　最后，银行表外业务的发展说到底是银行规避监管的结果。
　　
　　银行表外业务通过各种通道，将本来应该配置到信贷的资金通过表外业务配置到信贷政策严格控制的行业、产业和企业，从而实现更高的盈利能力。
　　
　　如一般的企业贷款在6%左右，但是通过各种通道将资金投向信贷政策严格管理的房地产企业和高耗能行业、地方地府债务项目，最高收益率可以达到11%，如果说信托通道费和证券资产管理通道费合计在千分之五到1%，资金投资方收益6%，那么，银行端可以实现4个百分点的中间业务收益。没有占用任何风险资产和资本计提就完全以授信业务做保证、或者是隐性担保就能实现4%的中间业务收益，这对银行是一个很大的诱惑，对基层员工也是一个很大的诱惑，因为中间业务收入对员工的奖励比银行信贷净收益的奖励高10倍都不止。

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　　同样，通过美化报表和指标实现更高的盈利。 监管部门对银行设定了很多监管指标，包括不良资产率、拨备覆盖要求以及信贷政策限制性行业比例，但是，当银行把信贷资产包装成同业投资后，那些信贷资产质量较差、投向不符要求的信贷业务就包装成了表外资产，通过美化一些指标节省了监管成本，这无疑是额外增加了巨额的盈利，这就是监管套利的根本原因。
　　
　　这一现象在2012年之后更突出，很多表外业务资产投向了当时监管管控的房地产和地方政府融资平台，银行以表外投资（非标等）的方式规避了监管。
　　
　　通过银行的表外业务还可以规避监管的信贷规模控制和资本充足率控制，因为银行的表外业务不占用银行的信贷规模，所以银行可以通过表外业务发放更多的信贷规模，实现更大的利润；由于银行的表外业务不计提风险准备金、不占用风险资产，所以在各银行资本金普遍紧张的情况下，可以推动更大的资产规模和利润规模。 织梦内容管理系统