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[摘要]从整个金融行业来看，国内外金融风险形势及传导途径日益复杂，提高金融风险管理能力、防范系统性风险，将成为新常态下中国金融业改革与发展的关键。从财务公司行业来看，虽然整体经营较为稳健，但集团内成员企业经营恶化导致的坏账风险及“降杠杆”背景下资本市场波动导致的投资风险日益增加，为财务公司行业及所在企业集团的健康发展埋下隐患。在目前的内外部环境下，防止出现金融风险是工作的重中之重，保持风险优先，稳健经营的风险管理战略也是财务公司的不二选择。 织梦好，好织梦

　　（中经评论·北京）防范化解重大风险作为三大攻坚战之首，是每一个金融行业从业者都必须认真思考并面对的问题。企业集团财务公司作为企业集团的内部银行，应坚持风险优先、稳健经营的风险管理战略，完善突出重点、兼顾全局的内部控制框架，执行人人参与、责任明确的风险管理措施，确保业务持续健康发展。
　　
　　一、财务公司面临的风险
　　
　　从整个金融行业来看，国内外金融风险形势及传导途径日益复杂，提高金融风险管理能力、防范系统性风险，将成为新常态下中国金融业改革与发展的关键。从国际环境看，当前进入后金融危机时期，全球经济虽然有回升和复苏迹象，但经历深度调整后，全球经济增长仍在低位徘徊，庞大的货币刺激的负面影响逐步显现，金融体系本身也正处在自我消化和修复过程中，国际大宗商品价格持续波动，加上地缘政治不稳定等，这些因素都会加剧国际金融市场震荡。从国内环境看，中国经济运行仍面临不少困难和挑战，产能过剩和有效供给不足并存，实体经济发展步履维艰，经济下行压力较大，结构调整阵痛显现，企业生产经营困难增多，部分经济金融风险特别是区域性金融风险已有所显现。另外，目前仍然看不到有效解决办法的中美贸易摩擦，更是对整个中国经济，包括金融行业增加了不确定性。
　　
　　从财务公司行业来看，虽然整体经营较为稳健，但集团内成员企业经营恶化导致的坏账风险及“降杠杆”背景下资本市场波动导致的投资风险日益增加，为财务公司行业及所在企业集团的健康发展埋下隐患。整体来看，目前全国共有247家已开业财务公司，行业资产总额超过5.5万亿元，各项贷款超过为2.5万亿元，全行业不良贷款率0.06%，拨备覆盖率4154.8%，资产质量较高，拨备充足。但是，财务公司行业也必须认识到，由于信贷客户均为集团内成员企业，数据显示的超低的不良贷款率实际上包含了企业集团的信用，一旦企业集团经营恶化，将导致不良贷款率呈倍数递增。同时，资本市场波动对财务公司投资业务的影响仍需评估，绝大多数财务公司拨备覆盖主要是针对贷款业务，一旦投资出现损失，影响会大幅增加。
　　
　　国投财务有限公司作为一家非银行金融机构，从2008年7月8日获批筹建至今，始终立足集团、创新发展，持续提升经营管理与金融服务水平，不断推动公司风险防范能力的提升。十年来，国投财务有限公司无不良贷款，拨备计提充足，没有发生风险事件，在财务公司行业及监管部门的历次评级与现场检查中，始终处于行业前列。在防范化解金融风险攻坚战背景下，公司深刻认识并理解当前国际国内金融环境的变化，坚决落实集团战略发展目标与要求，与财务公司同行一起研究解决问题的措施与办法，不断加强战略管控、持续优化内部控制、全面推进风险管理，确保公司持续健康发展。 dedecms.com
　　
　　二、坚持风险优先、稳健经营的风险管理战略
　　
　　企业集团财务公司作为企业集团的“内部银行”，既是“稳定器”，又是“放大器”，在财务公司健康运转时，能够提高资金使用效率，降低集团负债，减少成员企业的财务成本支出，提升集团抵抗外部风险的能力，是“稳定器”；反之，如果财务公司出现经营风险，会自动触发企业集团对财务公司的救助义务，将风险传递给企业集团及成员企业，形成风险的连锁反应，成为“放大器”。因此，财务公司的稳健经营是企业集团稳健经营的基础，财务公司的风险战略也是企业集团风险战略的延伸。
　　
　　在目前的内外部环境下，防止出现金融风险是工作的重中之重，保持风险优先，稳健经营的风险管理战略也是财务公司的不二选择。具体而言，在风险管理战略目标设定上，要结合监管要求与企业集团战略，强化市场研判，坚持把不出现流动性风险等作为主要控制目标，弱化利润指标等考核要求；在战略实施上，坚决落实“四个平台”功能，即资金归集、资金结算、资金监控与金融服务功能，将财务公司的风险管控要求纳入到企业集团的总体框架下，正确处理财务公司与集团、监管与创新、风险与发展的关系；在监督考核上，强化企业集团对财务公司、财务公司董事会对经营班子、经营班子对公司各部门的考核与监督，设立底线与红线，真正将公司风险优先，稳健经营的战略落实到日常经营活动当中。
　　
　　三、完善突出重点、兼顾全局的内部控制框架
　　
　　财务公司作为非银行金融机构，是金融体系的一部分，必须严格执行国家风险防范的各项监管要求。原银监会自2017年开始对“三套利”“四违反”“四不当”“十乱象”进行专项整治，内容涵盖目前商业银行等金融机构经营中可能出现的大部分问题，虽然主要针对商业银行，但财务公司或多或少也存在这样的问题。2018年4月，资管新规出台，对财务公司开展投资业务作出了更加明确的规定。贷款与投资作为财务公司的重点业务，必须防止资金以支持实体经济的名义流向非实体领域，要重点服务三农和小微企业，严格按照资管新规的要求开展穿透嵌套、风险计提、额度与品种控制等。同时，财务公司还必须严格遵守法定存款准备金缴存、外汇监管等方面的要求。
　　
　　财务公司的内部控制，目标是确保公司的风险管理战略能够得到分解与落实，把风险管理战略中提出的各项要求体现在公司制度、流程中并严格执行。具体而言，首先必须搭建财务公司完善的制度体系框架，层级清晰、责任明确、衔接得当，要明确将制度建设与业务流程梳理同时开展，同步更新；其次在制度的制定环节，要区分业务部门与非业务部门，业务部门以业务品种为主线，非业务部门以部门职责为主线，做到每一笔业务、每一项职责的开展都有据可依，并通过业务流程予以固化；最后在制度的执行环节，要强化员工自觉遵守、公司培训指导、内外部监督检查的闭环管理，确保有效的制度得到良好执行，无效的制度及时得到修订或废止。不定期开展内控检查及定期开展内控评价将有效促进公司内控执行效率。 本文来自织梦
　　
　　四、执行人人参与、责任明确的风险管理措施
　　
　　风险具有很强的传导性。从国际层面来看，国与国之间金融风险的互相传导会形成全球性的金融危机；从国内层面来看，行业与行业之间互相传导会导致系统性风险；从企业集团层面来看，实业与金融之间也会互相影响，形成风险叠加效应；从财务公司层面来看，部门与部门之间，业务与业务之间互为风险触发因素，导致风险的发生与扩展。财务公司要防范化解重大风险，就必须将风险管理责任落实到公司每一个人，推行全面风险管理文化，开展全面风险管理实践，阻断风险发生的土壤和传播途径。
　　
　　具体来说，财务公司作为非银行金融机构，与其他金融机构一样，具有风险管理的共性，即从风险的划分来看，包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等，对应不同的风险，财务公司要学习借鉴商业银行的先进做法，开展有效的风险管理活动。特别是对于处于不同行业、不同发展阶段的财务公司而言，要善于抓住风险的关键控制点。同时，财务公司作为一类兼具信贷与对外投资业务职能的金融机构，与商业银行相比业务开展具有个性，所以在风险管理上，需要针对公司不同的业务类别，按照不同的业务流程，开展针对具体业务的风险管理活动。对共性风险与个性风险的管理不是互相独立的，而是互相关联的。着眼于风险管控目标的实现，要加强贷（投）前、贷（投）中、贷（投）后各环节的风险识别与风险控制，及时开展风险预测与预警，实现财务公司各项业务稳健发展。 copyright dedecms
　　
　　就机构数量与资产规模而言，财务公司行业自身在国内整个金融体系当中影响力并不大，但这并不意味着当财务公司行业发生风险时，产生的影响与危害就很小。因为财务公司所具有的企业集团“内部银行”的特殊属性，一旦财务公司发生风险，必然会传导给所在的企业集团，以及企业集团产业链上的外部企业，造成的危害与影响会呈现十倍、百倍的增加。在国家打好防范化解重大风险攻坚战背景下，财务公司做好自身的风险管理显得尤为重要，只有掌好风险之舵，方能扬好发展之帆，行稳致远。