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一、行业监管动态

摘要：1. 郑商所优化仓单注销流程。2. 中金所召开研讨会研究惩罚性违约金。3. 个人参与场外期权通道被全面封堵。4. 郑商所9月份处理25起异常交易行为。5. 中证中小投资者服务中心携手北京一中院推动证券期货纠纷多元化解。6. 大商所与8家证监局签署监管协作备忘录。7. 上期所举办期货公司首席风险官培训会。8. 郑商所调整棉花、菜粕保证金、涨跌停板及手续费。9. 金融业开放提速 外资将可控股期货公司。10. 郑商所：修订交割细则及风控办法 适应市场发展。11. 证监会：严查证券期货市场编造传播虚假信息行为。12. 郑商所调整白糖期货1801合约保证金标准。13. 辽宁证监局与大商所加强监管协作。14. 郑商所11月份处理16起异常交易行为。15. 证券期货市场诚信监管有望实现全覆盖。16. 郑商所上调硅铁期货交易保证金标准和涨跌停板幅度。17. 郑商所修订期权投资者适当性制度操作指引。18. 上期所与11家证监局签订监管协作备忘录。19. 上期所修订章程及交易规则。20. 中国证监会与香港证监会签署期货监管备忘录。 织梦内容管理系统

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1、郑商所优化仓单注销流程。《证券时报》10月10日消息，郑州商品交易所近日发布通告，调整仓单注销环节有关信息。会员在办理通用仓单的注销业务时，生成的提货通知单不再显示具体垛位信息。客户提货时，改由交割仓库按实际货物存放情况确定具体垛位。这样可提高通用仓单注销时的办理效率，缩短提货通知单生成时间。截至目前，郑商所设置了159家交割仓库、47家交割厂库，仓单规模最多时230多万吨，仓单价值最高时150亿元左右。 织梦好，好织梦

2、中金所召开研讨会研究惩罚性违约金。《证券时报》10月10日消息，中国金融期货交易所日前称，9月21日组织召开了期货交易所违规违约处理法律问题研讨会，来自监管部门、司法机关、各商品交易所及律师事务所等机构的近20名专家参加了研讨会。据介绍，该研讨会上，各方专家重点研究了惩罚性违约金等经济措施。近年来，随着金融期货市场的不断深化发展，市场的违规行为也出现了一些新情况、新问题。同时，由于各方认识尚未完全统一，境外成熟市场所普遍运用且行之有效的一些自律监管措施，如惩罚性违约金等经济惩戒措施，在我国市场的实践还较为有限。为此，有必要对相关问题深入研究，进一步优化完善期货交易所违规行为监管的相关制度安排。

3、个人参与场外期权通道被全面封堵。《中国证券报》10月11日消息，中期协9月27日发布通知明确，风险管理公司不得与自然人客户开展衍生品交易服务。自通知发布之日起，风险管理公司应立即开展自查工作并于10月15日之前向中期协提交自查报告。业内人士认为，个人参与场外期权的通道被全面封堵，监管部门防控投机风险意图明显。 本文来自织梦

点评：随着衍生品领域金融监管的加强、市场的规范化、投资者教育工作的深入等举措推进，会让衍生品业务回归本来面目，更好地服务市场。 内容来自dedecms

4、郑商所9月份处理25起异常交易行为。《上海证券报》10月10日消息，2017年9月，郑商所积极履行一线监管职责，持续强化市场监管，依据规则及时查处各类异常交易及违规交易行为，维护市场健康稳定发展。9月份，郑商所共排查异常交易线索880余条，处理异常交易25起。依据规则认定7组21个账户为实际控制关系账户。9月份，郑商所共审理违规案件1起，对1名客户给予暂停开仓交易的纪律处分，并记入中国资本市场诚信信息数据库。

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5、中证中小投资者服务中心携手北京一中院推动证券期货纠纷多元化解。上海证券报10月13日消息，10月12日，中证中小投资者服务中心（下称投服中心）与北京市第一中级人民法院签订了《关于加强证券期货纠纷诉调衔接工作的合作协议》（下称《协议》）。《协议》明确引入投服中心作为专业调解机构承接北京一中院辖区证券期货纠纷的调解工作。双方拟通过调解与诉讼的全面对接，推动证券期货纠纷的多元有效化解。通过《协议》，合作双方构建了“专业调解+示范判决+司法确认”的三位一体全链条的纠纷多元化解合作架构。根据《协议》，投服中心即日起成为北京一中院的特邀调解组织。北京一中院今后将证券期货纠纷案件以诉前委派、诉中委托或邀请等形式委托投服中心进行调解，充分发挥投服中心在资本市场的专业优势和资源优势。在纠纷化解链条前端，尽量以调解方式解决证券期货纠纷。 dedecms.com

6、大商所与8家证监局签署监管协作备忘录。《证券时报》11月2日消息，11月1日，大连商品交易所（以下简称“大商所”）与8家证监会派出机构在大连签署监管协作备忘录。大商所党委副书记、总经理王凤海，天津证监局党委书记、局长安青松，安徽证监局党委书记、局长叶锦伟，大商所党委委员、副总经理夏耘及大商所有关部门负责人，签约的8家证监局有关领导及代表出席了签约仪式，大商所党委委员、副总经理朱丽红主持了仪式。本次与大商所签署监管协作备忘录的证监会派出机构有天津证监局、安徽证监局、山东证监局、湖北证监局、四川证监局、广西证监局、青岛证监局和大连证监局。根据协议规定，大商所将与相关派出机构按照资源共享、功能互补、相互支持的原则，在信息沟通、稽查执法、投资者保护监管、市场培育服务、学习交流等方面开展深入合作。

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7、上期所举办期货公司首席风险官培训会。《期货日报》11月3日消息，11月2日，上海期货交易所（下称“上期所”）举办期货公司首席风险官培训会，会议以“稳健运行、开放发展”为主题，面向期货公司首席风险官开展创新业务培训及风控相关工作交流，约150家期货公司会员的首席风险官参加了此次培训会。2017年以来，上期所坚持依法全面从严监管，认真防范市场风险，切实维护经济金融安全。 本文来自织梦

8、郑商所调整棉花、菜粕保证金、涨跌停板及手续费。《期货日报》11月3日消息，郑商所日前发布公告称，自11月6日结算时起，棉花期货合约交易保证金标准由原比例调整为5%，涨跌停板幅度由原比例调整为4%。自11月6日晚夜盘交易时起，棉花品种当日开平仓交易手续费减半收取；菜粕品种日内平今仓交易手续费由3元/手调整为1.5元/手。 本文来自织梦

9、金融业开放提速 外资将可控股期货公司。《期货日报》11月12日消息，11月10日，财政部副部长朱光耀在国新办举行的中美元首北京会晤经济成果吹风会上表示，中方决定将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%。上述措施实施3年后，外资投资比例不受限制。这意味着，我国资本市场对外开放将迈出重要一步：外资将可从之前的“参股”实现对我国境内券商、基金管理、期货公司的“控股”。这一开放措施实施3年后，外资将可以全资控股我国境内券商、基金管理、期货公司。有行业人士表示，此举将提升外资投资我国境内券商、基金管理、期货公司的积极性，从而将对我国境内资本市场格局、商业模式产生影响。 织梦内容管理系统

点评：30多年来的对外开放，使中国成为经济全球化的受益者。中国加入世贸组织后，开放主要集中在制造业，服务业开放相对滞后。此次大幅放宽金融业市场准入后，中国已经达到发达经济体承诺的对外开放水平，有利于提升外资金融机构在中国金融市场的份额，进而促进中资金融机构学习和借鉴国际经验，加快中国金融强国建设步伐。 dedecms.com

10、郑商所：修订交割细则及风控办法 适应市场发展。《期货日报》11月10日消息，为进一步发挥期货市场功能，满足产业客户多样化的交割需求，增强风险防控能力，11月10日，郑商所同时发布《关于修订<郑州商品交易所期货交割细则>的通知》和《关于修订<郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法>的通知》。据悉，相关规则修订案已经郑商所理事会审议通过，将于11月22日（周三）正式实施。本次两个修订事项适用于郑商所所有上市期货品种。据了解，郑商所此次在交割细则方面的修订，主要是考虑到随着期货市场的发展，市场出现一些新的业务模式，一些客户需要将其双向持仓进行交割，而修订前的交割细则无法满足。《郑州商品交易所期货交割细则》本次修订，对于最后交易日同一会员同一客户双向持仓，赋予客户选择权，客户可根据自身情况，提出不自动平仓申请，从而使其双向持仓进入交割环节，而不会在闭市结算时被自动对冲。

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11、证监会：严查证券期货市场编造传播虚假信息行为。《中国证券报》11月20日消息，11月17日，证监会新闻发言人常德鹏在例行新闻发布会上通报，近日，证监会查获一起以所谓“社团组织”的名义、以联名公开“举报信”的方式、通过互联网媒介编造传播期货市场虚假信息的典型案件。证监会已向当事人送达行政处罚事先告知书，经履行法定程序，将及时作出正式处罚决定。对于证券期货市场各类编造传播虚假信息行为，证监会将始终保持密切关注，发现一起，严肃查处一起。他同时强调，证监会欢迎并鼓励投资者利用正常的投诉、举报渠道和方式，切实维护自身合法权益，但任何人不得假借“举报”“投诉”之名行违法违规之实，干扰市场正常运行秩序。 织梦内容管理系统

12、郑商所调整白糖期货1801合约保证金标准。《期货日报》11月23日消息，郑商所11月22日发布通知，决定自2017年11月28日结算时起，白糖期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为10%，涨跌停板幅度由原比例调整为6%。按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行。 dedecms.com

13、辽宁证监局与大商所加强监管协作。《期货日报》11月21日消息，11月21日，辽宁证监局在沈阳与大连商品交易所签署监管协作备忘录。双方将建立监管合作机制，加强监管自律互补，实现信息互通和资源共享，共同推动期货市场健康稳定发展。辽宁证监局局长柳磊称，期货市场在服务国家发展战略、供给侧结构性改革和扶贫攻坚等方面作用日益凸显。辽宁作为重工业大省，产业结构特征与三大商品期货交易所挂牌的期货品种高度契合。辽宁证监局将依托大商所在农产品、铁矿石、石化等期货品种上的交易优势，加强合作，推动产融结合，引导期货市场健康发展，助力辽宁实体企业持续健康稳定发展。

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14、郑商所11月份处理16起异常交易行为。中国经济网12月1日消息，2017年11月，郑商所积极履行一线监管职责，持续强化市场监管，依据规则及时查处各类异常交易及违规交易行为，维护市场健康稳定发展。11月份，郑商所共排查异常交易线索700余条，处理异常交易16起。依据规则认定76组共179个账户为实控关系账户。11月份，郑商所共审理违规案件5起，对9名客户给予警告、暂停开仓交易等纪律处分，并记入中国资本市场诚信信息数据库。

15、证券期货市场诚信监管有望实现全覆盖。《证券时报》12月2日消息，日前，证监会就《证券期货市场诚信监督管理办法》公开征求意见，本次修订扩充了诚信信息覆盖的主体范围、内容覆盖面等七方面内容，《办法》正式发布实施后，有望实现资本市场诚信监管的“全覆盖”。证监会新闻发言人高莉表示，本次修订是证监会学习贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议要求，适应新时代资本市场发展和监管执法需要，强化资本市场诚信建设的基础性制度举措，对于增强资本市场参与各方诚信意识，提高诚信水平，维护资本市场持续稳定健康发展具有重要的意义。 内容来自dedecms

16、郑商所上调硅铁期货交易保证金标准和涨跌停板幅度。《证券时报》12月6日消息，郑州商品交易所12月6日发布通知，将上调硅铁1801合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。通知指出，根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第十条规定，经研究决定，自2017年12月7日结算时起，硅铁期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为14%，涨跌停板幅度由原比例调整为8%。通知表示，按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行。 织梦好，好织梦

17、郑商所修订期权投资者适当性制度操作指引。中国经济网12月8日消息，12月8日，为更好服务实体经济，便于投资者参与郑商所期权交易，郑商所近日发布通知，对期权投资者适当性相关制进行了修订。具体条款上，修订涉及三个方面的内容，一是认定上证50ETF期权的真实交易经历，二是简化知识测试过程录像流程，三是修改了制度名称，进一步扩大适用的期权品种范围。据了解，修订前，普通客户在期货公司开户进行郑商所期权交易需要经过可用资金、知识测试、仿真交易成交记录及行权记录、诚信状况等条件的评估。具有三年内境内交易所真实商品期权交易经历的客户则无需经过这些评估。修订后的《指引》规定，最近三年内境内交易所上证50ETF期权的真实交易成交经历被认可，无需重新进行适当性评估。 织梦内容管理系统

18、上期所与11家证监局签订监管协作备忘录。《中国证券报》12月12日消息，12月11日，上海期货交易所（以下简称上期所）与11家证监局在上海签订监管协作备忘录。上期所党委书记、理事长姜岩在签约仪式上表示，监管协作备忘录的签订，是贯彻党的十九大精神，落实全国金融工作会议、全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会精神和证监会党委有关部署要求的重要举措，将推动交易所与证监会派出机构的监管合作上升到新的层面。

19、上期所修订章程及交易规则。《期货日报》11月14日消息，11月13日，上海期货交易所(下称上期所)发布公告，对上海期货交易所章程（下称《章程》）及上海期货交易所交易规则（下称《交易规则》）进行修订。《章程》是上期所设立、运营的基础性和统领性文件，确立了会员制交易所的组织架构，明确了交易所业务范围及自律管理的基本职责。在交易所市场建立、发展、规范和监管进程中，《章程》发挥了应有的保障作用。

点评：随着期货市场改革发展的不断深化，市场规范与监管的持续推进，交易所内部治理结构的不断完善，交易所在组织市场、监管市场、发展市场过程中面临的形势任务、内外条件、制度环境、现实需求都发生了深刻变化，现行《章程》出现一定的滞后性和不适应性。为此，交易所对《章程》进行了修改。 本文来自织梦

20、中国证监会与香港证监会签署期货监管备忘录。《上海证券报》12月30日消息，12月29日，中国证券监督管理委员会（中国证监会）与香港证券及期货事务监察委员会（香港证监会）共同宣布双方正式签署了《有关期货事宜的监管及执法合作备忘录》（以下简称《备忘录》）。《备忘录》有利于促进内地与香港期货市场的监管和执法合作，有利于加强双方在跨境衍生品、期货交易所、期货经营机构及从业人员等方面的监管协作、执法合作及信息交流，有助于推动内地与香港期货市场的健康发展。中国证监会和香港证监会曾于1995年7月份签订一份监管合作备忘录，以便双方交换信息及提供协助。考虑到近年来两地期货市场之间的联系日趋紧密，以及双方监管合作的现实需要，中国证监会与香港证监会认为有必要对1995年签订的备忘录进行修订，以29日签署的备忘录取代1995年签订的备忘录。

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